В последние годы европейская космическая отрасль часто обсуждает безопасность цепочек поставок, что звучит так, будто она хочет pursue «деглобализацию», но беспокойство, стоящее за этим, на самом деле вполне конкретно.
Кейт Андерхилл из Европейского космического агентства рассказала в Будапеште небольшую историю, которая лучше всего иллюстрирует проблему: они хотели заказать 20 лазерных диодов у немецкой компании, и в ответ им сообщили, что минимальный объем заказа составляет 10 000.
Между 20 и 10 000 разница в 500 раз.
Это не вопрос цены, а вопрос бизнес-логики.
Космические проекты запускаются не много раз в год, и количество используемых каждый раз деталей крайне мало. Поставщики не желают открывать специальную линию для такого фрагментированного спроса.
Бытовая электроника, автомобили и центры обработки данных ИИ являются крупными клиентами полупроводниковых компаний, в то время как космические заказы находятся в самом низу списка.
Само Европейское космическое агентство признает, что космические системы обычно «отстают от бытовой электроники как минимум на 10 лет».
Причина этого отставания в том, что рынок слишком мал.
Объемы запусков спутников невелики, а покупатели разбросаны среди национальных космических агентств, исследовательских институтов и коммерческих компаний. Каждый покупатель приобретает лишь немного. Перед лицом таких клиентов поставщики либо назначают заоблачные цены, либо просто отказываются. Европейское космическое агентство пытается решить эту проблему с помощью «внутренней» стратегии, применяя высокообъемное коммерческое готовое электронное оборудование в космосе, а также ищет «внешние» возможности, чтобы вывести проверенные в космосе разработки на коммерческий наземный рынок.
Но этот путь медленный, потому что циклы космической сертификации слишком длинны, а коммерческий рынок не может ждать.
Что еще более проблематично, так это экспортный контроль. Андерхилл сказала: «Если ваш спутник содержит какие-либо американские компоненты, вы должны соблюдать американские правила».
Это экстерриториальная юрисдикция Правил международной торговли оружием.
Европейские производители спутников хотят построить спутник, не подпадающий под американскую юрисдикцию, но некоторые специализированные компоненты можно приобрести только в США или Китае.
В результате часть европейского спутникового суверенитета находится в руках Вашингтона.
Настоящая слабость европейского космоса
Ответ Европейского космического агентства состоит в том, чтобы определить компоненты, все еще закупаемые в США или Китае, и посмотреть, что можно сделать в Европе.
Этот подход правильный, но его крайне трудно реализовать.
Потому что космическая цепочка поставок — это не линия, а сеть. Если вы замените одну американскую деталь, вы можете обнаружить три новые зависимости. Если вы замените одну китайскую деталь, вы можете обнаружить, что у Европы вообще нет замены.
Настоящая проблема в том, что европейский космический спрос слишком фрагментирован.
Национальные космические агентства идут каждое своим путем, стандарты закупок не унифицированы, а системы сертификации не признаются взаимно.
Когда немецкая компания получает заказ от французского космического агентства, ей, возможно, придется заново проходить сертификацию. Эта фрагментация ставит Европу в пассивное положение во всей цепочке поставок. Поставщики знают, что у вас нет альтернативы, поэтому они осмеливаются назначать минимальный объем заказа в 10 000. Если бы у вас был заказ на 800 спутников, ситуация была бы совершенно иной.
В этом смысл проекта IRIS².
Европа планирует построить безопасную спутниковую группировку, изменив масштаб с «я хочу построить один спутник» на «я хочу построить 800». Андерхилл сказала, что объем заказа достигнет полупромышленного уровня, и можно будет начать использовать экономию за счет масштаба.
800 спутников не могут решить все проблемы, но, по крайней мере, они могут заставить поставщиков сесть за стол переговоров.
Когда ваш заказ достаточно велик, минимальный объем заказа перестает быть препятствием, и цены возвращаются в разумный диапазон.
Европейское космическое агентство также продвигает применение искусственного интеллекта в проектировании, испытаниях и производстве. Искусственный интеллект позволяет инженерам проводить сложные симуляции и снижает потребность в физических испытаниях.
Цифровые двойники ракетных двигателей могут отслеживать состояние здоровья и прогнозировать срок службы.
Во время 3D-печати искусственный интеллект проверяет каждый слой, чтобы гарантировать прочность и отсутствие дефектов деталей. Эти технологии не могут напрямую решить проблемы цепочки поставок, но они могут сократить циклы сертификации, снизить производственные затраты и сделать европейскую космическую отрасль более конкурентоспособной.
Стоимость запуска — еще одна ключевая переменная. Европейская ракета Ariane 5 была выведена из эксплуатации в июле 2023 года. На пике она выполняла от шести до семи миссий в год при стоимости около 10 000 долларов за килограмм полезной нагрузки.
SpaceX планирует снизить стоимость запуска до 30 долларов за килограмм с помощью полностью многоразового Starship. Это просто не конкуренция на одном уровне.
Европейское космическое агентство поставило цель запускать от 9 до 10 ракет Ariane 6 в год начиная с 2027 года. Цель может звучать не слишком высоко, но это уже в 1,5 раза больше пикового периода Ariane 5.
Андерхилл сказал, что Европе необходимо построить индустрию космических перевозок по образцу авиационной промышленности, обеспечив быстрое обслуживание, прогнозируемое техническое обслуживание и частые запуски. Традиционные методы строительства ракет-носителей не могут этого сделать, и это необходимо переосмыслить. Суть этой идеи — превратить космос из модели «проектного» типа в «индустриализированную».
Проектный означает, что каждый запуск уникален. Индустриализированный означает стандартизацию, повторяемость и масштаб. Только индустриализация может снизить затраты, только снижение затрат может расширить рынок, и только расширение рынка может дать рычаг влияния на цепочку поставок.
Регуляторная среда в Европе строже, чем в США, что в краткосрочной перспективе может замедлить прогресс проектов. Андерхилл упомянул предложенные ЕС ограничения на PFAS. Эти синтетические химические вещества сохраняются в окружающей среде, но все еще необходимы в экстремальных аэрокосмических условиях.
Она объяснила, что невозможно построить криогенные системы без использования PFAS в уплотнениях.
Европейское космическое агентство работает с регуляторами, чтобы добиться временных исключений, одновременно финансируя исследования и разработку экологически чистых альтернатив.
Разработка уплотнений без PFAS займет от пяти до семи лет.
В долгосрочной перспективе такой регуляторный подход вполне может стать преимуществом. Строгие стандарты Европы в области окружающей среды, труда и безопасности помогают укрепить долгосрочную силу отрасли. Если Европа возьмет на себя инициативу в установлении стандартов для зеленого космоса, смягчения последствий космического мусора и сертификации безопасности, она сможет превратить регулирование в нетарифный барьер и инструмент экспорта стандартов.
В США меньше правил и в краткосрочной перспективе они движутся быстрее, но как только европейские стандарты станут международными, они смогут создать конкурентные преимущества для европейских компаний.
RISC-V: обмен открытых стандартов на право выхода
Смена архитектуры процессоров в европейской космической отрасли — лучший пример для понимания суверенитета цепочки поставок. Европейское космическое агентство выбрало архитектуру SPARC около тридцати лет назад, потому что она была открытой и имела хорошо развитые инструменты. Иржи Гайслер, соучредитель Frontgrade Gaisler, получил стипендию в 1997 году и разработал независимую VHDL-модель процессора SPARC для космических применений, позже известную как процессор LEON.
Это был первый VHDL-чип высокого уровня, выпущенный как открытый проект Европейским космическим агентством.
Процессор LEON стал стандартным компонентом европейской аэрокосмической промышленности, породив совместную экосистему, в которой несколько поставщиков могли производить чипы на основе одной и той же базовой IP.
Эта модель была очень успешной, но была одна проблема: инженеров по архитектуре SPARC становится все меньше, а переход на 64-битную архитектуру требует огромных инвестиций.
Хабинц сказал: «SPARC будет использоваться вечно, потому что, как только вы используете что-то в космосе, вы будете использовать это вечно. Но в то время у нас была 32-битная машина. Переход на 64-битную архитектуру был для нас огромной инвестицией».
Переход на RISC-V решил эту проблему. Открытая стандартная основа 64-битной архитектуры RISC-V легкодоступна, а реализация поддержки 64-битности бесплатна.
Хабинц отметил, что, перейдя на RISC-V, компания обошла множество препятствий в разработке. RISC-V также позволяет инженерам удалять устаревшие компоненты и адаптировать процессоры в соответствии со строгими ограничениями по размеру, весу и энергопотреблению космических миссий, а также потребностями новых приложений, таких как нейронные сети.
Frontgrade Gaisler разработала процессор, поддерживающий обе архитектуры, под названием NOEL, что является LEON, прочитанным наоборот. Этот процессор может при запуске выбрать работу либо в режиме SPARC, либо в режиме RISC-V, при этом имея всю поддержку устаревших функций и обратную совместимость со всем кодом, который люди написали.
Хабинц объяснил, что компания, уже использующая старый чип, может легко начать использовать новый чип напрямую. В будущем, когда они обнаружат, что не могут найти инженеров по SPARC, им нужно будет только переключить программное обеспечение, без замены печатной платы или корпуса.
Ключом к этому подходу является сохранение открытости экосистемы и избегание ограничительных лицензий.
Frontgrade Gaisler не только продает свою технологию отказоустойчивости, но и выпустила базовый код процессора как открытый исходный код. Хабинц сказал: «Мы гарантируем, что все, что мы делаем, совместимо с RISC-V. У нас нет привязки к поставщику. Если вы работаете с нами сейчас и найдете другого поставщика в будущем, мы не будем вас останавливать».
RISC-V также широко применяется в Соединенных Штатах. В 2022 году Microchip получила контракт NASA на производство следующего поколения высокопроизводительных вычислительных процессоров для космических полетов. Этот новый PIC64-HPSC представляет собой процессор с восемью ядрами RISC-V от SiFive и современными функциями, такими как Ethernet и PCI Express.
Тиа-Мартина Готье, архитектор проекта в Космическом центре Джонсона NASA, подчеркнула важность этого нового оборудования.
Она сказала, что NASA очень нравится RAD750 на базе PowerPC, и они часто проводят на нем летные испытания, но необходимо продвигать возможности вычислений общего назначения.
Миссии в дальнем космосе требуют большей автономности для обработки данных на бортовом оборудовании, а не передачи всех данных обратно на Землю через медленные соединения.
Новый HPSC объединяет высокопроизводительные вычисления, 240-гигабитный сетевой коммутатор и мощные функции кибербезопасности в надежную систему. Готье подчеркнула важность использования открытого набора инструкций.
Она сказала, что PIC64-HPSC полностью разработан на основе открытых стандартов.
RISC-V поможет научным миссиям снизить затраты и ускорить передачу ценных данных.
Андреа Галло, генеральный директор RISC-V International, заявил на Европейском саммите 2026 года, что RISC-V приближается к крупной фазе коммерческого роста.
Согласно прогнозам SHD Group, к 2031 году RISC-V достигнет 33,7% доли рынка во всех секторах аппаратного обеспечения.
Этот рост особенно значителен в периферийных вычислениях и центрах обработки данных, где размеры рынка, как ожидается, достигнут 45 миллиардов и 70 миллиардов долларов соответственно к концу этого десятилетия.
Таким образом, официальное утверждение спецификации серверной платформы RISC-V 1.0 является ключевым моментом. Этот прогресс стандартизирует аппаратное обеспечение, привнося отраслевые стандартные системы загрузки и службы времени выполнения непосредственно в RISC-V, обеспечивая бесперебойную работу системного программного обеспечения на различном серверном оборудовании.
2026 год называют «годом кремния RVA», когда многие компании выпускают новые серверные процессоры.
SiFive Performance P870D имеет до 128 ядер, а тестовый чип Alpine от Akeana и серверный процессор Arbel от NextSilicon также выпускаются.
Epic Semi выпустила свой Contrail AIX — суперчип, объединяющий 32 процессорных ядра RISC-V с 16 встроенными ядрами ИИ, достигающий до 75 TOPS.
Для гипермасштабных облачных провайдеров и операторов центров обработки данных RISC-V является мощной альтернативой проприетарным архитектурам, эффективно снижая риск привязки к одному поставщику. Этот рынок очень велик, и у всех есть возможность. Так что дело не в том, что одна сторона теснит другую, а в том, что на рынке достаточно места для дальнейшего роста RISC-V.
Для транснациональных компаний и правительств, стремящихся к достижению цифрового суверенитета, наличие выбора очень важно. RISC-V даёт свободу выбора и свободу от единственного поставщика.
В космическом секторе RISC-V становится ключевым компонентом космических компьютеров следующего поколения. В конце 2025 года была создана специальная группа по интересам RISC-V Space Special Interest Group, председателями которой стали представители Европейского космического агентства и E4 Computing.
Группа объединяет экспертов из NASA, Microchip, SiFive и Frontgrade Gaisler для разработки строгих стандартов и технических документов для специализированных космических миссий.
NASA сотрудничает с Microchip и SiFive для тестирования высокопроизводительного космического процессора. Проект COSMIC7 Европейской комиссии разрабатывает 7-нм чип RISC-V, предназначенный специально для орбитальных операций. Что касается таких признанных аэрокосмических поставщиков, как Frontgrade Gaisler, они переходят от процессора LEON на базе SPARC к новому чипу NOEL на базе RISC-V, и открытость RISC-V является главной привлекательной чертой.
Аэрокосмическим группам нужна полная прозрачность их аппаратного обеспечения для получения сертификатов безопасности, поскольку должны существовать публичные спецификации, чтобы они могли владеть продуктом и контролировать свою судьбу. RISC-V — единственная альтернатива для естественной эволюции.
Позиция Европы в отношении RISC-V по сути представляет собой обмен открытых стандартов на право выхода из цепочки поставок.
SPARC открыт, но его экосистема устаревает; PowerPC надёжен, но контролируется Соединёнными Штатами; ARM и x86 являются проприетарными с сильной привязкой к поставщику. Открытые стандарты RISC-V позволяют европейским компаниям проводить аудит, настраивать и заменять поставщиков, не становясь заложниками единственного поставщика.
Это стратегический выбор.
Европа не обладает гегемонией в передовых технологических процессах, но она может установить своё влияние в космических стандартах RISC-V, радиационно-стойких IP-блоках и сертификационном тестировании. Специальная группа по интересам RISC-V Space Special Interest Group возглавляется представителями ESA и E4 Computing, что является борьбой за власть в установлении стандартов.
Риск заключается в том, что если Соединённые Штаты распространят экспортный контроль на ядра RISC-V или инструменты EDA, открытые стандарты также могут быть использованы как оружие. Европа должна заранее планировать разработку открытых EDA-инструментов и европейских фабрик.
Но в целом RISC-V — самый разумный шаг Европы в космической цепочке поставок, поскольку он обменивает открытость на суверенитет, а стандарты — на безопасность.
Основы космической экономики переписываются
Европейская космическая индустрия стремится к контролю над цепочкой поставок, но в конечном итоге ей всё равно приходится отвечать на экономический вопрос: какова основополагающая логика космической экономики? В прошлом космос был проектно-ориентированным. Каждый запуск был уникальным, дорогостоящим, с длительным циклом, и рынок был небольшим. Теперь космос становится индустриализированным: стандартизированным, повторяемым и масштабируемым.
Основными движущими силами этой трансформации являются снижение стоимости запуска и увеличение вычислительной мощности на орбите.
10 000 долларов за килограмм у Ariane 5 и 30 долларов за килограмм у Starship различаются более чем в 300 раз. Когда стоимость запуска падает до 30 долларов за килограмм, почти все допущения космической экономики должны быть переписаны. Спутники можно делать больше, тяжелее и сложнее, поскольку стоимость запуска больше не является основным ограничением.
Созвездия могут развёртывать больше спутников, поскольку стоимость запуска одного спутника может быть пренебрежимо малой.
Обслуживание на орбите, производство и центры обработки данных становятся осуществимыми, поскольку стоимость отправки объектов на орбиту значительно снижается.
SpaceX поднимает всё на новые высоты, сказал Хабинц, эти компании снижают стоимость запуска и развёртывают крупные сети для связи и вычислений. Они будут строить свои собственные центры обработки данных и искусственный интеллект в космосе. Хабинц также отметил, что SpaceX охватывает всё — от чипов до конечных услуг. Эта вертикально интегрированная модель позволяет SpaceX контролировать всю цепочку поставок, от проектирования процессоров до услуг по запуску и орбитальных операций.
Проект Terafab является высшим выражением этой вертикальной интеграции: Intel объединяется с Tesla, SpaceX и xAI для строительства завода по производству полупроводников в Остине, штат Техас, при этом около 20% мощностей выделено под архитектуры AI5 и AI6 — процессоры, ориентированные на периферийный вывод и энергоэффективность, поддерживающие систему автономного вождения Tesla, парк Cybercab и проекты гуманоидного робота Optimus.
Остальные 80% вычислительной мощности предназначены для космических применений, в частности для чипа D3.
Этот радиационно-стойкий процессор разработан для развертывания в спутниковых группировках SpaceX, что соответствует цели xAI использовать вакуум космоса для терморегуляции и непрерывную солнечную энергию для создания орбитальных центров обработки данных.
Масштаб этой вертикальной интеграции ошеломляет: аналитики Yole Group подсчитали, что для достижения мощности в 1 тераватт потребуется от 5 до 13 триллионов долларов капитальных затрат в течение жизненного цикла проекта, и отметили, что это потребует обработки 22,4 миллиона пластин передовой логики в год.
Потребность в памяти столь же ошеломляющая: для удовлетворения нужд Terafab конечный объем пластин достигнет 10 миллионов пластин в месяц только для памяти, что эквивалентно 5-кратному текущему производству DRAM.
Однако такая вертикальная интеграция имеет свои пределы: ASML поставила всего 48 EUV-систем в 2025 году, и ее портфель заказов полностью распределен между TSMC, Samsung и Intel до 2027 года.
У Terafab нет подтвержденных заказов у ASML, и как новый участник рынка она сталкивается с проблемами закупок; вместо строительства совершенно нового завода с нуля и ожидания оборудования годами Terafab может использовать существующую технологию процесса 18A Intel, распределение оборудования и инфраструктуру упаковки на ее заводах.
Иными словами, Terafab, скорее всего, является проектом расширения завода Intel с Tesla, SpaceX и xAI в качестве якорных клиентов, а не независимым производственным предприятием.
Еще одним узким местом, по моему мнению, вероятно, является производство памяти.
В настоящее время я скептически отношусь к тому, что Европа будет самостоятельно заниматься производством памяти.
Terafab еще далека от производства чего-либо. Производство памяти требует совершенно иных знаний, которых нет у Tesla, SpaceX или Intel. Я сомневаюсь, что Terafab сможет производить память самостоятельно без сотрудничества с существующими игроками. Появление концентрированного спроса со стороны Terafab добавляет сигнал спроса на и без того напряженный рынок памяти; реальный риск ценообразования заключается не в том, что Маск построит собственную DRAM, а в переизбытке мощностей, который может в конечном итоге возникнуть, когда все эти новые заводы начнут работу примерно в 2028–2029 годах.
Существует также проблема зависимости от сырья.
Размещение предприятия в Техасе дает определенные преимущества в цепочке поставок с точки зрения сырья, особенно высокочистого гелия. Гелий — это хладагент, используемый в передовых процессах литографии и упаковки.
Азиатские литейные заводы сильно зависят от импорта из региона Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива, и эта линия поставок столкнулась с перебоями в производстве в начале 2026 года.
Соединенные Штаты производят значительную долю мирового гелия из внутренних запасов в Техасе, Вайоминге, Канзасе и Оклахоме. Строительство завода в Остине может помочь с гелием, поскольку США производят почти половину мирового гелия, однако чистые кремниевые пластины в основном поступают от азиатских поставщиков, а полупроводниковое производство такого масштаба также требует немалых затрат воды и электроэнергии.
Эта конкуренция, несомненно, уже меняет ландшафт рынка контрактного производства.
В настоящее время Tesla закупает полупроводники у TSMC и Samsung. Проект Terafab предлагает отечественную альтернативу.
Стивен Эзелл из Фонда информационных технологий и инноваций проанализировал: «Это объявление является очень значительной победой для Intel, поскольку она пытается построить дополнительный литейный бизнес за пределами своего основного бизнеса по производству чипов и конкурировать с лидерами отрасли, такими как TSMC. Это укрепит способность Intel производить чипы, ориентированные на ИИ и мобильные приложения».
Хотя проект может и не представлять прямого технического вызова для 70% доли рынка TSMC, он вносит определенные осложнения для Samsung Electronics.
Некоторые исследователи рынка отмечают, что Samsung может получить всплеск заказов от Tesla во время строительства завода в Техасе, чтобы заполнить дефицит поставок. Однако, как только Terafab выйдет на полную мощность, Samsung может потерять своего крупносерийного ключевого клиента для передовых техпроцессов.
Для Intel это соглашение служит якорным контрактом для её внешних литейных услуг, которые в настоящее время находятся в разработке.
Стратегическая ценность этого соглашения для Intel заключается в том, что Terafab — это прежде всего прорыв для литейного бизнеса Intel, теперь Terafab добавляет Tesla, SpaceX и xAI в качестве дополнительных якорных клиентов, это придаёт литейному бизнесу Intel ту репутацию, к которой он стремился годами.
Европа не может воспроизвести модель Terafab, капитальные затраты в размере от 5 до 13 триллионов долларов намного превышают финансовые возможности Европы.
Правильная стратегия Европы — это asset-light суверенитет: не строить полноценные фабрики, а закрепить литейное производство на зрелых узлах заказами IRIS², снизить зависимость с помощью открытой архитектуры RISC-V, контролировать качество с помощью сертификации ESA и обеспечить долгосрочный капитал с помощью Европейского инвестиционного банка и пенсионных фондов.
В финансовом плане американский космос переходит от проектного финансирования к платформенному финансированию.
IPO SpaceX, слияние с xAI, Terafab — всё это упаковывает космос, ИИ и робототехнику в инфраструктурные активы, Европе не хватает этой культуры венчурного капитала, но она может использовать государственные закупки для создания стабильного денежного потока, превратив IRIS² в секьюритизируемые долгосрочные контракты.
В следующем десятилетии глобальная космическая цепочка поставок разделится на три полюса.
Соединённые Штаты — вертикально интегрированные, капиталоёмкие, государственный капитал плюс коммерческий космос, представленные SpaceX, Terafab, NASA HPSC.
Китай — государственно-управляемый, самоконтролируемый, системно-интегрированный.
Европа — альянс открытых стандартов, сертификация правил, агрегация спроса, представленные Группой особых интересов RISC-V Space, IRIS², Galileo, Ariane 6.
Критерий успеха Европы — не уровень локализации, а способность переключиться на второго поставщика в течение 18 месяцев, когда США прекратят поставки; переключить архитектуру через RISC-V, когда возникает привязка к поставщику; и защитить свой рынок с помощью собственной системы сертификации, когда стандарты фрагментируются.
На инвестиционной карте я рекомендую сосредоточиться на четырёх направлениях: космические IP на RISC-V и радиационно-стойкие чипы, представленные экосистемой Frontgrade Gaisler, SiFive, Microchip; спутниковая связь direct-to-device и наземные сети 6G, представленные цепочкой поставок IRIS², лазерная связь, наземные станции; инструменты проектирования с ИИ и цифровые двойники, сокращающие физические испытания и укорачивающие циклы сертификации; альтернативы PFAS и экологичные космические материалы, включая уплотнения, топлива, материалы терморегулирования.
Итак, я считаю, что европейская космическая индустрия, стремящаяся к усилению контроля над цепочкой поставок, в конечном счёте стремится построить систему суверенитета взаимозаменяемости.
Она признаёт свою слабость в физических производственных мощностях и вместо этого конкурирует за архитектурные стандарты, сертификацию правил и права агрегации спроса, если Европа добьётся успеха, её космическая цепочка поставок не будет самой дешёвой и не самой быстрой, но у неё будет больше всего вторых вариантов.
В мире, где прекращение поставок становится нормой, вторые варианты ценнее первоклассной эффективности.
Эта статья из публичного аккаунта WeChat: Dongzhen Shanglue , автор: Dongzhen Shanglue
