Hong Kong anunciou planos de introduzir um token lastreado em ouro que representa uma barra padrão de 400 onças, à medida que a cidade expande os serviços de negociação e liquidação baseados em blockchain.
Resumo
- Hong Kong anunciou planos para um token de ouro que representa uma barra de ouro padrão de 400 onças.
- O token usará a referência de preço do ouro HAU da cidade e apoiará um projeto planejado de negociação interbancária.
- As autoridades não nomearam o emissor, o custodiante, a blockchain ou a data de lançamento do token.
- Uma transação separada de ouro envolvendo a Zhaojin Mining e o China Construction Bank (Asia) já foi realizada.
- Diferentemente do PAXG e do XAUT, o token proposto de Hong Kong não foi confirmado para investidores de varejo.
Durante a Hong Kong FinTech Week, em 2 de novembro, o Secretário de Serviços Financeiros e do Tesouro, Christopher Hui Ching-yu, delineou um projeto interbancário de token de ouro que usaria a referência de preço do ouro HAU da cidade.
A proposta baseia-se no Project Ensemble, a iniciativa da Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) para testar ativos digitais e depósitos bancários tokenizados.
Hong Kong planeja token de ouro para negociação interbancária
Uma barra de ouro padrão de 400 onças é comumente usada nos mercados institucionais de barras de ouro, onde bancos e traders profissionais realizam grandes transações.
O token proposto de Hong Kong representaria digitalmente uma barra desse tamanho, enquanto o HAU forneceria a referência de preço.
“O governo também realizará muito em breve um projeto interbancário de tokenização para transações de ouro”, disse Hui durante o evento.
O anúncio não identificou qual instituição emitiria o token, onde seu ouro físico seria armazenado ou qual blockchain registraria a propriedade.
As autoridades não especificaram se as instituições participantes poderiam dividir um token em unidades menores ou trocá-lo diretamente por barras físicas.
O acesso do varejo continua sendo outra questão sem resposta. O projeto anunciado diz respeito a transações interbancárias, sem divulgação de oferta pública ou regras de elegibilidade para investidores individuais.
Andrew Fei, sócio do escritório de advocacia King & Wood, descreveu o ouro tokenizado como um ponto de encontro entre as prioridades de ativos digitais e de negociação de ouro de Hong Kong.
Em entrevista ao South China Morning Post, ele disse que o Project Ensemble poderia ajudar a levar o ouro tokenizado além de transações experimentais para o uso comercial.
Bancos concluem transação separada de ouro tokenizado
O mais recente anúncio de Hong Kong segue uma transação de ouro concluída envolvendo várias instituições financeiras no âmbito do Project Ensemble.
Em 2 de novembro, a Ant Digital Technologies disse que sua plataforma Anvita TaaS havia apoiado uma transação interbancária envolvendo ouro tokenizado e depósitos bancários.
A Zhaojin Mining emitiu o ouro, enquanto o China Construction Bank (Asia) cuidou da custódia e dos pagamentos.
O Bank of East Asia e a Jetco participaram como instituições receptoras.
Os participantes usaram o HAU como preço de referência, com registros digitais rastreando transferências de propriedade envolvendo ouro London Good Delivery.
A transação usou depósitos bancários tokenizados para pagamento por meio da infraestrutura de liquidação existente de Hong Kong.
A Anvita TaaS opera usando a tecnologia blockchain Jovay Layer 2 da Ant Digital.
No entanto, a transação concluída é separada do token de 400 onças recém-proposto. Suas empresas participantes e blockchain não foram confirmadas como fornecedoras para o futuro projeto.
A HKMA anunciou outra atualização em 2 de novembro, permitindo que os bancos participantes liquidem transações de depósitos tokenizados a qualquer hora usando dinheiro de banco central tokenizado.
O piloto EnsembleTX agora inclui 12 bancos e 20 participantes do setor.
Hong Kong expande projetos de ouro e metais digitais
A tokenização de ouro é uma parte do trabalho contínuo de Hong Kong na infraestrutura de negociação de commodities.
Em outubro, o governo confirmou que seu sistema de compensação central para transações de ouro de balcão havia entrado em operação experimental.
O sistema registra atividades de liquidação digitalmente e se conecta a cofres designados para rastrear depósitos e retiradas de ouro físico.
Autoridades esperam lançar o sistema de compensação durante o primeiro trimestre de 2027.
Enquanto isso, o Standard Chartered lançou depósitos bancários tokenizados para clientes corporativos em Hong Kong, usando o EnsembleTX para apoiar transferências institucionais.
A London Metal Exchange vem explorando a tokenização de metais em armazém, potencialmente permitindo que traders tomem empréstimos com base em estoques físicos.
A Hong Kong Exchanges and Clearing está preparando um piloto separado de financiamento com recibos de armazém para 2027.
Em outro projeto de ouro digital, o crypto.news relatou anteriormente que a Hong Kong Gold Exchange estava trabalhando com a Chainlink para apoiar transferências de seu token XGZ entre redes blockchain.
Cada token XGZ representa um grama de ouro físico, tornando seu tamanho unitário diferente do produto institucional proposto de 400 onças.
Como o token de ouro de Hong Kong se compara ao PAXG e ao XAUT
Produtos existentes como o Paxos Gold (PAXG) e o Tether Gold (XAUT) oferecem aos investidores exposição baseada em blockchain a barras de ouro físico.
A Paxos afirma que cada token PAXG representa uma onça troy fina de ouro mantida em cofres profissionais em Londres.
Titulares elegíveis podem comprar quantias fracionadas, enquanto o resgate físico permanece sujeito aos requisitos da empresa.
O XAUT da Tether, da mesma forma, representa uma onça troy fina de ouro, com suas barras subjacentes mantidas na Suíça.
Ambos os produtos permitem participações menores do que uma barra completa de 400 onças.
O token proposto de Hong Kong atualmente tem um propósito diferente: liquidar transações de ouro entre instituições financeiras.
Nem a HKMA nem a Securities and Futures Commission de Hong Kong anunciaram uma estrutura de distribuição de varejo para esse projeto.
Separadamente, o China CITIC Bank International e a Hong Kong Gold Exchange concluíram um piloto usando depósitos bancários tokenizados para liquidar negociações de ouro.
O China CITIC Bank International disse que estava mirando 2027 para um serviço de liquidação comercial após o piloto.
