Toda segunda, quarta e sexta-feira, focamos no mercado de criptomoedas, Japão, Coreia do Sul, ações A e ações de Hong Kong, revisando o mercado com dados e aproveitando oportunidades com tendências, produzido pela PANews.

BTC luta na linha de vida institucional de US$ 81.500, a virada para IA das mineradoras luta para abalar os fundamentos do hashrate

Arrastado pela retórica dura de Trump em relação ao Irã e por uma forte liquidação nas ações de tecnologia dos EUA, o Bitcoin despencou quase 3% de uma máxima de US$ 84.800 na noite passada, caindo brevemente abaixo de US$ 81.000, e atualmente está recuperando o fôlego perto de US$ 81.500.

A faixa de US$ 80.000 a US$ 81.500 é atualmente a "linha de vida" que todo o mercado observa de perto. Dados da Glassnode mostram que este não é apenas o maior muro de compras para o spot da Binance, mas também o custo médio de aquisição dos ETFs spot dos EUA (US$ 81.500) e das empresas de tesouraria listadas (US$ 80.200), bem como um nível-chave da média móvel de 50 dias. Vários traders alertam que, uma vez que a linha diária quebre abaixo da média móvel de 50 dias, com base na experiência de ocorrências anteriores este ano, isso frequentemente desencadeia uma queda profunda de 10% a 35%, testando diretamente a faixa de suporte do mercado em alta.

Além disso, o trader Bayard descobriu que os investidores de varejo da Binance estão comprando a queda cegamente (a proporção de posições compradas disparou de 50% para 66%), mas os grandes detentores estão reduzindo posições, e a Coinbase está mostrando um prêmio negativo. Antes de firmar a zona de resistência de US$ 82.600 a US$ 83.400, o preço tem alta probabilidade de sondar para baixo em direção ao suporte de US$ 78.000 a US$ 80.900. O analista Michaël van de Poppe e o fundador da Litecoin Pool, Jiang Zhuoer, também estão pessimistas no curto e médio prazo, acreditando que o preço falhou em manter US$ 84.300 e provavelmente cairá em direção a US$ 77.000 a US$ 80.000 nos próximos dias para limpar a alavancagem comprada; no entanto, CryptoReviewing e Doctor Profit permanecem otimistas, apontando que acima de US$ 84.800 a US$ 87.500 há ordens de stop-loss maiores de posições vendidas e linhas de equilíbrio de compradores iniciais, e uma vez rompidas, desencadeará um "rally de short squeeze" com alvo em US$ 94.000.

Os ETFs de Bitcoin dos EUA registraram uma saída líquida de US$ 635 milhões na quinta-feira (o maior sangramento em um único dia desde junho), tornando diretamente negativo o influxo acumulado de outubro. Um relatório da DWF Labs observa que as instituições de Wall Street não têm "mãos de diamante" — em sete das últimas oito quedas de mercado, elas optaram por vender quando o BTC caiu mais de 7% de sua máxima. No entanto, devido a ferramentas de hedge mais maduras, como futuros e opções, a queda do Bitcoin desacelerou em comparação com anos anteriores. Por outro lado, dados da CryptoQuant mostram que, embora cinco mineradoras listadas tenham visto a produção de mineração despencar 47% devido à assinatura de mais de US$ 50 bilhões em contratos de IA, graças à suplementação de mineradores privados e estrangeiros, o hashrate total da rede se recuperou 11,7% de sua mínima de agosto, aproximando-se de uma máxima histórica, indicando que a rede Bitcoin não precisa mais depender excessivamente das mineradoras de Wall Street.

Se o Bitcoin conseguirá romper o impasse a seguir depende inteiramente do quadro macroeconômico de inflação e de duas datas-chave. Atualmente, o conflito no Oriente Médio empurrou o petróleo Brent acima de US$ 113, e a pressão inflacionária dos altos preços do petróleo está sufocando fortemente a liquidez do mercado. Os investidores precisam acompanhar de perto os dados de expectativas de inflação dos EUA desta noite e a decisão de taxa de juros do Fed em 28 de outubro (se as condições macroeconômicas piorarem e o BTC cair abaixo de US$ 80.000, pode cair em direção ao preço médio real do mercado de US$ 77.600); além disso, em 11 de novembro, a MSCI anunciará sua lista de remoção de índices. Se o grande detentor de tesouraria MicroStrategy (Strategy) for removido do índice e desencadear vendas de fundos passivos, a onda de compra de moedas por empresas poderá sofrer um golpe severo.

Destaques de hoje:

• Venus deixa de suportar opBNB, Optimism e Unichain
• Capricorn (APR) desbloqueia aproximadamente 147 milhões de tokens, no valor de cerca de US$ 17,14 milhões
• SOON (SOON) desbloqueia aproximadamente 20,24 milhões de tokens, no valor de cerca de US$ 6,3 milhões
• Ranking de volume de negociação de 24 horas da Upbit: IRYS, AXIS, XRP, BTC, GTC
• ETF spot de Bitcoin: -US$ 635 milhões
• ETF spot de Ethereum: -US$ 111 milhões

Maiores altas de hoje entre as 100 principais moedas por valor de mercado: AKE subiu 36,8%, PEPE subiu 13,2%, DASH subiu 12,8%, DOT subiu 9,8%, ATOM subiu 9,6%.

Futuros da Nasdaq se Recuperam, Ações de Chips de Memória Disparam na Sessão Noturna

No pré-mercado dos EUA, os futuros do índice Nasdaq se recuperaram um pouco, com o setor de memória, que caiu fortemente ontem, apresentando a maior recuperação na sessão noturna — a SK Hynix disparou mais de 5%, enquanto SanDisk e Micron subiram ambas mais de 2,5%.

Diante dessa turbulência, os pesos-pesados de Wall Street estão completamente divididos quanto às perspectivas para o próximo ano. Os baixistas, como Griffin, da Citadel, alertam que a indústria de IA abriga US$ 2 trilhões em dívidas ocultas, e o estouro de uma bolha faria o S&P despencar 30%. O lendário investidor Paul Tudor Jones comparou a situação atual à véspera da bolha das pontocom de 1999, anunciando que, devido a preocupações com mega IPOs como a OpenAI drenando liquidez e a crise da dívida dos EUA, ele vai "vender ações dos EUA o ano todo" em 2027 e comprar petróleo bruto. Mas os otimistas permanecem irredutíveis — o presidente da Blackstone insiste que a demanda por IA é real, enquanto Ackman, da Pershing Square, declarou que, desde que a guerra e os preços do petróleo esfriem, "2027 será impressionante para as ações dos EUA", não apenas apoiando Meta e Netflix (alta de 3,09%) nas quedas, mas também afirmando ousadamente que Fannie Mae e Freddie Mac (alta de 14,83%) podem subir dez vezes; o UBS também lembra que as posições vendidas em ações dos EUA se acumularam até máximas históricas, e um "rally de short squeeze" para cima pode ocorrer a qualquer momento, recomendando vender os gigantes da nuvem e comprar as quedas das ações de chips.

Ações coreanas tão baratas que estabeleceram um recorde global, ações A e de Hong Kong encenam um contra-ataque dramático sob a nuvem de aumentos de juros no Japão

Voltando à Ásia-Pacífico, as ações sul-coreanas tiveram um respiro hoje após a forte liquidação de quinta-feira, com o KOSPI se recuperando das mínimas para fechar em alta de 0,30%, principalmente porque o governador do Banco da Coreia expressou apoio a um won mais forte, estabilizando a confiança dos investidores estrangeiros. Dados da Bloomberg mostram que o P/L projetado das ações coreanas caiu para 4,2 vezes, tornando-se o primeiro mercado de trilhão de dólares globalmente a cair abaixo de 5 vezes o P/L desde o início dos registros em 2006; diante de um "preço de barganha" tão raro, o UBS declarou que as ações asiáticas estão extremamente sobrevendidas e é hora de mudar da defesa para a "compra agressiva nas quedas", levando o gigante de chips SK Hynix — que despencou 8% ontem — a se recuperar 4,42% hoje, a Samsung Biologics a disparar 7,71%, a Samsung Electronics a subir levemente 0,47%, com apenas ações industriais tradicionais como a POSCO (queda de 3,67%) ainda em declínio.

Em contraste, as ações japonesas estão sendo sufocadas pelas expectativas de aumento de juros do banco central, com o Nikkei 225 fechando em queda de 0,34% hoje (queda de 4,03% na semana). Esta manhã, o Japão informou que o CPI core de setembro subiu para 2,4%, superando a meta do banco central pela primeira vez em nove meses, e a Bloomberg relatou ainda que o Banco do Japão manterá seu rápido caminho de aumento de juros, com dezembro sendo um ponto crucial, estimulando o iene a disparar no início do pregão e desencadeando preocupações sobre desmontagem de posições. Sob essa pressão, as ações japonesas sensíveis a juros dos setores de tecnologia e financeiro enfraqueceram amplamente — Hitachi despencou 4,37%, SoftBank caiu 3,73%, Mizuho Financial recuou 2,35%, com apenas ações de demanda doméstica como Chugai Pharmaceutical (alta de 2,74%) e a controladora da Uniqlo, Fast Retailing (alta de 1,58%), subindo na contramão.

No lado do mercado de ações de Hong Kong, após sofrer vendas extremas na quinta-feira, hoje ele recebeu um rebote. O Índice Hang Seng fechou em alta de 0,69%, e o Índice Hang Seng Tech disparou 2,05%. A análise do UBS apontou que o indicador RSI do Índice Hang Seng Tech havia caído anteriormente para um nível de "extremamente sobrevendido" de 27. A forte demanda por rebote técnico combinada com notícias favoráveis sobre IA no país efetivamente impulsionou o sentimento do mercado para compras de fundo. No painel, os setores de aplicação de IA e tecnologia de ponta lideraram os ganhos: a startup de IA MiniMax, cujo novo modelo de código aberto tem vantagens significativas de custo e foi vista com bons olhos pelo Morgan Stanley, viu seu preço das ações disparar 16,74%.

O mercado de ações A hoje protagonizou uma emocionante reversão importante em "V profundo épico". O Índice ChiNext disparou de uma queda inicial de mais de 3% até fechar em alta de 4,16% (com uma amplitude intradiária de mais de 7%), o Índice Composto de Xangai fechou em alta de 0,89%, o Índice de Componentes de Shenzhen subiu 2,79%, o STAR 50 disparou 3,04%, mais de 4.500 ações em todo o mercado subiram, e o volume de negociação ultrapassou 1,97 trilhão de yuans. Essa alta violenta ocorreu em parte porque o Índice CSI 300 tocou uma faixa histórica de sobrevenda e recebeu forte suporte das médias móveis, e em parte porque, em resposta ao plano dos Estados Unidos de restringir investimentos em biotecnologia, o Ministério das Relações Exteriores da China declarou firmemente que "tomará as medidas necessárias para salvaguardar seus direitos e interesses", acendendo o entusiasmo altista pela linha principal de "substituição doméstica".

Em ações individuais, a "líder de baterias de lítio" CATL disparou quase 8%, soando o cornete para um contra-ataque. O conceito de robótica desencadeou uma onda de ações no limite de alta. A desenvolvedora de robôs Unitree Robotics atingiu o limite de alta de 20cm, com um ganho acumulado de mais de 54% em seis dias, e mais de 20 ações, incluindo Wanxiang Qianchao, ficaram travadas no limite de alta. O setor de chips de poder computacional doméstico se recuperou fortemente, com a CanSemi Technology no limite de alta, e as empresas de design de circuitos integrados MetaX e Moore Threads disparando mais de 10%. Além disso, ações de corretoras e financeiras, como Hualin Securities e Dazhihui, no limite de alta, auxiliaram, impulsionando ainda mais o rali de contra-ataque do mercado de ações A.