Amerykański Urząd Skarbowy (Internal Revenue Service) zaktualizował swoje bezpieczne schronienie (safe harbor), pozwalające kwalifikującym się trustom inwestycyjnym i trustom założycielskim (grantor trusts) na staking cyfrowych aktywów opartych na dowodzie stawki (proof of stake) bez zagrożenia dla ich klasyfikacji podatkowej w zakresie federalnego podatku dochodowego.
Podsumowanie
- IRS zaktualizował swoje bezpieczne schronienie, pozwalające kwalifikującym się trustom inwestycyjnym i trustom założycielskim na staking cyfrowych aktywów opartych na dowodzie stawki bez zagrożenia dla ich klasyfikacji podatkowej w zakresie federalnego podatku dochodowego.
- Kwalifikujące się trusty muszą spełniać warunki dotyczące notowania na giełdzie, ujawnień wobec SEC, przechowywania (custody), dostawców usług stakingu, zarządzania płynnością oraz dystrybucji nagród ze stakingu.
- Nagrody ze stakingu muszą składać się z tego samego cyfrowego aktywa, które jest w posiadaniu trustu, przy czym równoważne jednostki lub wpływy pieniężne muszą być dystrybuowane do posiadaczy w wymaganym terminie.
- Istniejące trusty mają sześć miesięcy od 6 października na przyjęcie zmienionych wymogów, zanim nie będą mogły dłużej polegać na poprzednim bezpiecznym schronieniu z 2025 roku.
- Wytyczne nie tworzą ogólnego zwolnienia podatkowego dla dochodów ze stakingu ani nie określają federalnego traktowania podatkowego dla kwestii wykraczających poza określony zakres bezpiecznego schronienia.
Zgodnie z Procedurą Podatkową 2026-20, wydaną 6 października, bezpieczne schronienie ma zastosowanie do kwalifikujących się trustów posiadających cyfrowe aktywa w sieciach bez zezwoleń (permissionless), które wykorzystują dowód stawki do walidacji transakcji. Procedura zastępuje Procedurę Podatkową 2025-31, która wprowadziła pierwotne ramy w listopadzie 2025 roku.
IRS stwierdził, że trusty, które spełniają wszystkie wymogi nowej procedury, mogą autoryzować staking i stakować swoje cyfrowe aktywa, jednocześnie nadal kwalifikując się jako trusty inwestycyjne na podstawie Sekcji 301.7701-4(c) oraz jako trusty założycielskie dla celów federalnego podatku dochodowego.
Wytyczne ograniczają się do klasyfikacji kwalifikujących się trustów i nie zapewniają ogólnego zwolnienia podatkowego dla dochodów ze stakingu. IRS wyraźnie stwierdził, że nie należy wyciągać żadnych wniosków co do kwestii federalnego podatku dochodowego, które nie są wyraźnie omówione w procedurze.
Bezpieczne schronienie IRS dla stakingu określa warunki dla kwalifikujących się trustów
Kwalifikowalność ogranicza się do struktur utworzonych jako trusty na podstawie obowiązującego prawa stanowego, które już kwalifikują się jako trusty inwestycyjne i trusty założycielskie przed spełnieniem wymogów bezpiecznego schronienia.
Udziały w trustcie muszą być przedmiotem obrotu na krajowej giełdzie papierów wartościowych, a jego ujawnienia dotyczące stakingu muszą być składane do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) poprzez skuteczne oświadczenie rejestracyjne. Trust musi przestrzegać zasad giełdy, na której są notowane jego udziały, oraz utrzymywać wymagane polityki ryzyka płynności.
Aktywa są ograniczone do gotówki i jednostek jednego rodzaju cyfrowego aktywa działającego w sieci bez zezwoleń opartej na dowodzie stawki.
Jeden lub więcej depozytariuszy (custodians) musi przechowywać cyfrowe aktywa pod adresami przez nich kontrolowanymi, przy czym tylko ci depozytariusze mogą mieć dostęp do powiązanych kluczy prywatnych. IRS stwierdził, że trust zachowuje własność aktywów dla celów federalnego podatku dochodowego, nawet gdy są one stakowane.
Staking musi być przeprowadzany przez depozytariuszy współpracujących z jednym lub więcej dostawcami usług stakingu. Trust i jego sponsor muszą pozostać niepowiązani z dostawcą usług stakingu, a umowy i podział nagród między dostawcami a depozytariuszami muszą być negocjowane na warunkach rynkowych (arm's length).
Trusty, sponsorzy i depozytariusze nie mogą kontrolować operacji dostawcy usług stakingu poza kierowaniem, kiedy kwalifikujące się aktywa powinny być stakowane lub odstawiane (unstaked).
Procedura traktuje staking jako sposób ochrony i zachowania majątku trustu, gdy pomaga zmniejszyć ryzyko, że jedna strona lub skoordynowana grupa uzyska większościową kontrolę nad stakowanymi aktywami i przeprowadzi transakcje, które mogłyby zaszkodzić ich wartości.
Zasady płynności pozwalają niektórym aktywom pozostać niestakowanymi
Kwalifikujące się trusty generalnie muszą udostępniać swoje cyfrowe aktywa do stakingu, ale Procedura Podatkowa 2026-20 tworzy wyjątki dla płynności i niektórych potrzeb operacyjnych.
Trust może utrzymywać część swoich zasobów niestakowanych, gdy jego powiernik lub sponsor w uzasadniony sposób ustali, że rezerwa płynności jest potrzebna do przestrzegania wymogów giełdowych dotyczących umorzeń. Aktywa zwolnione z rezerwy muszą zostać ponownie udostępnione do stakingu tak szybko, jak to rozsądnie możliwe.
Tymczasowe niestakowane zasoby są dozwolone, gdy aktywa są sprzedawane w celu pokrycia wydatków trustu, dystrybucji gotówki lub umorzeń. Podobne traktowanie ma zastosowanie, gdy cyfrowe aktywa są wnoszone w celu utworzenia udziałów w trustcie, dystrybuowane do posiadaczy, nabywane za wniesioną gotówkę lub otrzymywane jako nagrody ze stakingu.
Inne wyjątki obejmują likwidację, zmiany w obowiązujących przepisach lub regulacjach oraz kroki podjęte w celu ochrony aktywów przed potencjalnymi lukami systemowymi w protokole sieciowym, inteligentnym kontrakcie stakingowym lub oprogramowaniu walidatora.
Ramy te pozwalają na warunkowe uzgodnienia dotyczące płynności, gdy jest to konieczne do poradzenia sobie ze zdarzeniem, które w przeciwnym razie mogłoby uniemożliwić trustowi spełnienie żądań umorzenia. Takie uzgodnienia mogą obejmować instrumenty pożyczania gotówki lub umowy dotyczące zakupu lub sprzedaży aktywów cyfrowych.
Transakcje, które trust traktuje jako pożyczanie aktywów cyfrowych do celów federalnego podatku dochodowego, nie kwalifikują się jako warunkowe uzgodnienia dotyczące płynności w ramach bezpiecznego schronienia.
Ryzyko związane z cięciem (slashing) jest objęte odrębnie. Trust musi być zabezpieczony przed stratami spowodowanymi działaniami lub zdarzeniami, które w rozsądnym zakresie podlegały kontroli dostawcy usług stakingowych lub jego możliwościom ochrony przed nimi.
Nagrody ze stakingu podlegają wymogom dystrybucji
Nagrody generowane poprzez staking muszą składać się z dodatkowych jednostek tego samego aktywa cyfrowego, które trust już posiada.
Po uwzględnieniu wydatków trustu równoważna liczba jednostek musi zostać rozdystrybuowana do posiadaczy w naturze, sprzedana i rozdystrybuowana jako gotówka lub obsłużona poprzez kombinację obu metod. Dystrybucje muszą być dokonywane proporcjonalnie na podstawie udziałów posiadaczy w trustu.
IRS wymaga, aby te dystrybucje miały miejsce nie później niż 60 dni po zakończeniu kwartału kalendarzowego, w którym trust uzyska kontrolę nad odpowiednimi nagrodami ze stakingu.
Kilka amerykańskich funduszy kryptowalutowych zmierza w kierunku podobnych struktur, ponieważ staking staje się częścią produktów giełdowych posiadających aktywa oparte na proof of stake.
Na przykład Fidelity ujawniło we wrześniu plany wprowadzenia stakingu Ethereum dla swojego funduszu FETH, który wówczas posiadał około 898 milionów dolarów. Jak wcześniej informowało crypto.news, proponowana struktura Fidelity opierała się częściowo na Revenue Procedure 2025-31, aby zachować federalną klasyfikację podatkową trustu podczas stakingu ETH.
Morgan Stanley wcześniej zmienił proponowane fundusze Ethereum i Solana, aby uwzględnić struktury stakingowe, w ramach których 95% nagród ze stakingu pozostałoby w trustach, a pozostałe 5% trafiłoby do dostawców usług.
Produkt stakingowy Ethereum BlackRock przyjął inne podejście. Jego fundusz ETHB kieruje około 70% do 95% swojego ETH do walidatorów obsługiwanych przez Figment i innych dostawców, podczas gdy około 82% brutto nagród ze stakingu jest przekazywane akcjonariuszom.
Grayscale tymczasem zaproponowało kwartalne wypłaty gotówkowe z nagród ze stakingu generowanych przez jego fundusze giełdowe Ethereum i Solana. Jego lipcowe zgłoszenia mówiły, że płatności będą zależeć od uzyskanych nagród, a także kosztów operacyjnych, opłat i obowiązującego traktowania podatkowego.
Istniejące trusty mają sześć miesięcy na przyjęcie nowych zasad IRS
Revenue Procedure 2026-20 następuje po prośbach o więcej szczegółów po tym, jak Departament Skarbu i IRS wprowadziły swoje pierwsze bezpieczne schronienie dla stakingu w listopadzie 2025 roku.
Pytania podniesione po wcześniejszych wytycznych obejmowały to, które protokoły proof of stake się kwalifikują, korzystanie z wielu depozytariuszy, ochronę przed cięciem (slashing), wymogi ujawniania SEC, traktowanie nagród ze stakingu oraz możliwość odstakingu aktywów przed dystrybucjami.
Nowa procedura pozwala trustom korzystać z wielu depozytariuszy i określa, kiedy aktywa mogą tymczasowo pozostać niestakingowane. Zapewnia zasady dotyczące uzgodnień płynnościowych i zawęża wymóg zabezpieczenia przed cięciem (slashing) do działań lub zdarzeń w rozsądnym zakresie podlegających kontroli dostawcy usług stakingowych lub jego możliwościom ochrony przed nimi.
Istniejące trusty mają sześć miesięcy od 6 października na wdrożenie nowych wymogów. Zmiany mogą obejmować poprawki do umów trustu autoryzujących staking, zmiany w procesach i procedurach lub oba te elementy.
Trusty, które spełniają Revenue Procedure 2025-31, mogą nadal polegać na wcześniejszym bezpiecznym schronieniu w okresie przejściowym wynoszącym sześć miesięcy. Po zakończeniu tego okresu IRS nie pozwoli już trustom polegać na procedurze z 2025 roku.
Revenue Procedure 2026-20 ma zastosowanie do lat podatkowych kończących się 6 października 2026 roku lub później.
IRS ostrzegł przed rozszerzaniem wytycznych poza ich określony zakres. Procedura nie rozstrzyga, czy dochód z stakingu jest efektywnie związany z prowadzeniem działalności gospodarczej w USA, czy stanowi niepowiązany dochód podlegający opodatkowaniu działalności gospodarczej, ani w jaki sposób inne transakcje dotyczące aktywów cyfrowych, takie jak forki i airdropy, powinny być traktowane dla celów federalnego podatku dochodowego.
