Chińskie władze wszczęły śledztwo karne wobec firm powiązanych z byłym gigantem pożyczek peer-to-peer CreditEase, a założyciel Tang Ning i kilku innych podejrzanych zostało objętych obowiązkowymi środkami karnymi, gdy grupa staje w obliczu poważnego kryzysu spłaty inwestorów.
Podsumowanie
- Pekinska policja wszczęła śledztwo karne wobec firm powiązanych z CreditEase i nałożyła środki na osoby kontrolujące.
- CreditEase wstrzymała płatności na produktach o stałym dochodzie w maju, a później ostrzegła przed niewypłacalnością.
- Policja poprosiła poszkodowanych inwestorów o składanie dokumentów online, pocztą lub w lokalnych komisariatach.
- Yiren Digital odnotowała przychody w drugim kwartale w wysokości 890 mln RMB, co oznacza spadek o 46% rok do roku.
- Zapisy inwestycyjne historycznie łączą fundusze wspierane przez CreditEase z Circle, Matrixport, Figure, Archax i Poko.
Według Oddziału Chaoyang Pekińskiego Miejskiego Biura Bezpieczeństwa Publicznego, które wydało zawiadomienie policyjne 12 października, śledczy niedawno otworzyli sprawę dotyczącą podejrzanej nielegalnej działalności w firmach powiązanych z CreditEase, znanym po chińsku jako Yixin. W zawiadomieniu wskazano dwie osoby po nazwiskach Tang i Zhao, w wieku odpowiednio 53 i 51 lat, jako rzeczywistych kontrolerów, wobec których zastosowano obowiązkowe środki karne. Informacje publiczne identyfikują założyciela jako Tang Ning, podczas gdy oświadczenie policji nie ujawniło konkretnych podejrzanych przestępstw ani nie ogłosiło formalnych zarzutów karnych.
Śledztwo następuje po decyzji CreditEase o zawieszeniu spłat produktów inwestycyjnych przypominających instrumenty o stałym dochodzie w maju. List z przeprosinami z 11 października przypisywany grupie ostrzegał, że jej aktywa mogą być niewystarczające do pokrycia niespłaconych zobowiązań, z dużymi lukami w spłatach i ograniczonymi perspektywami odzyskania środków poprzez sprzedaż aktywów. Historia inwestycji CreditEase obejmuje udziały w firmach technologii finansowych i kryptowalutowych, choć władze nie powiązały tych inwestycji z podejrzanymi przestępstwami.
Założyciel CreditEase staje w obliczu śledztwa, gdy policja poszukuje roszczeń inwestorów
Policja w pekińskim Chaoyang potwierdziła, że wielu podejrzanych zostało objętych obowiązkowymi środkami karnymi, kategorią prawną, która może obejmować areszt i inne ograniczenia podczas śledztwa. Publiczne zawiadomienie nie określiło dokładnego środka nałożonego na każdą osobę. W związku z tym ogłoszenie potwierdza działania policji wobec podejrzanych, ale nie ustala, że sąd uznał ich za winnych ani że każda wymieniona osoba jest przetrzymywana w tych samych warunkach.
Sprawa dotyczy firm powiązanych z CreditEase, którą Tang Ning założył w Pekinie w 2006 roku. Grupa stała się znaczącym uczestnikiem chińskiego przemysłu pożyczek online, zanim sektor P2P w kraju stanął w obliczu szeroko zakrojonej interwencji regulacyjnej. CreditEase następnie prowadziła działalność obejmującą pośrednictwo pożyczkowe, zarządzanie majątkiem, usługi związane z ubezpieczeniami i inwestycje w technologie finansowe.
Śledczy rozpoczęli zbieranie skarg i dokumentów uzupełniających od poszkodowanych inwestorów. Zawiadomienie policyjne podaje trzy metody zgłaszania, pozwalając osobom zarejestrować się online, przesłać materiały pocztą lub odwiedzić lokalny komisariat policji. Władze poinformowały, że informacje te wesprą ich wysiłki na rzecz ustalenia faktów i odzyskania aktywów związanych ze sprawą.
W przypadku zgłoszeń online policja skierowała inwestorów do oficjalnego konta Ping An Beijing Chaoyang na WeChat i jego publicznej usługi rejestracji spraw. Inwestorzy przesyłający materiały pocztą zostali poinstruowani, aby dostarczyć kopie dokumentów tożsamości, umów inwestycyjnych, wyciągów bankowych, zapisów przelewów i odpowiedniej korespondencji. Miejscem docelowym poczty jest jednostka ds. przestępczości gospodarczej Biura Bezpieczeństwa Publicznego w Chaoyang w Pekinie.
Policja ostrzegła również inwestorów przed osobami oferującymi wcześniejszą spłatę w zamian za dodatkowe pieniądze. Władze poinformowały, że śledztwo jest w toku i wezwały poszkodowanych klientów do współpracy za pośrednictwem oficjalnych kanałów. Zawiadomienie z 12 października nie ustaliło harmonogramu postępowania karnego, odzyskiwania aktywów ani dystrybucji spłat.
CreditEase ostrzega przed niewypłacalnością po zawieszeniu spłat
Śledztwo karne następuje po kilku miesiącach problemów finansowych związanych z produktami inwestycyjnymi CreditEase przypominającymi instrumenty o stałym dochodzie. Zgodnie z listem z przeprosinami, rozpowszechnianym rzekomo za pośrednictwem aplikacji grupy Ruicheng i Yirenyou w dniu 11 października, CreditEase zdecydowała 22 maja o zawieszeniu umorzeń, ponieważ jej działalność w zakresie finansowania włączającego i zarządzania majątkiem uległa skurczeniu. Grupa początkowo dążyła do spłaty inwestorów w drodze uporządkowanej likwidacji.
CreditEase przypisała swoje trudności stratom w wielu obszarach działalności, słabym aktywom bazowym oraz brakowi wystarczających źródeł finansowania. W liście przyznano, że próby sprzedaży aktywów w drodze transakcji rynkowych nie przyniosły wystarczających środków na spłatę klientów. W rezultacie produkty faktycznie stały się niewypłacalne, zgodnie z oceną przedstawioną przez grupę.
Po zawieszeniu spłat CreditEase rzekomo zleciła zewnętrznym specjalistom zbadanie swojej sytuacji finansowej. Wstępna analiza due diligence wykazała, że grupa może być niewypłacalna, a zobowiązania przewyższają aktywa, występuje również znaczny niedobór środków na spłaty. Jednak ustalenia opisano jako wstępne i w dostępnych ujawnieniach nie podano niezależnie zbadanej łącznej kwoty strat inwestorów.
Specjaliści ds. due diligence prawnego napotkali odrębne trudności przy badaniu zgodności produktów inwestycyjnych. Zgodnie z relacją grupy, przedstawione specjalistom ustalenia transakcyjne i modele biznesowe nie dostarczyły wystarczających informacji do niezależnej oceny zgodności. W liście nie stwierdzono, aby specjaliści doszli do ostatecznego wniosku o niezgodności z prawem.
CreditEase oświadczyła, że będzie kontynuować przegląd swojej sytuacji finansowej, dochodzić przeterminowanych pożyczek i szukać nabywców na aktywa, które można zamienić na gotówkę. Grupa obiecała komunikować się z poszkodowanymi inwestorami, jednocześnie dążąc do spłat w ramach prawnie dozwolonych procedur. W swoich przeprosinach nie określiła procentowego udziału spłat, sfinalizowanego planu ugody z wierzycielami ani daty, do której zobowiązania zostaną uregulowane.
Yiren Digital odnotowuje 46% spadek przychodów w związku z obawami dotyczącymi grupy
Śledztwo zwróciło uwagę na Yiren Digital, notowaną w USA spółkę technologii finansowej CreditEase, która jest notowana na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych pod symbolem YRD. Po zawieszeniu spłat w maju Yiren Digital oświadczyła, że działa niezależnie od innych segmentów działalności grupy i nie prowadzi działalności w zakresie zarządzania majątkiem. Spółka utrzymywała, że jej działalność i zarządzanie są oddzielone od dotkniętych nią przedsiębiorstw.
Najnowsze sprawozdania finansowe Yiren Digital wskazują jednak na słabsze wyniki operacyjne. W swoim raporcie wyników za drugi kwartał z 30 września second-quarter earnings release spółka podała przychody w wysokości 890 mln RMB, co odpowiada około 131,2 mln USD. Przychody spadły o 46% w porównaniu z tym samym okresem 2025 r. i o 3% w porównaniu z poprzednim kwartałem, zgodnie z danymi przekazanymi inwestorom.
Działalność pożyczkowa spółki odnotowała jeszcze ostrzejszy spadek aktywności transakcyjnej. Łączna wartość ułatwionych pożyczek w kwartale wyniosła 6,3 mld RMB, spadając o 69% rok do roku i o 29% kwartał do kwartału. Przychody z rozwiązań kredytowych spadły do 777,6 mln RMB, o 48% mniej niż w analogicznym okresie rok wcześniej, podczas gdy przychody z pośrednictwa ubezpieczeniowego osiągnęły 67,3 mln RMB.
Yiren Digital odnotowała kwartalną stratę netto w wysokości 449,6 mln RMB, czyli około 66,3 mln USD, w porównaniu z zyskiem w wysokości 357,5 mln RMB rok wcześniej. W sprawozdaniach finansowych jako czynniki wpływające na wyniki wskazano zwiększone odpisy z tytułu strat kredytowych oraz korekty należności z tytułu starszych pozycji. Stratę z tytułu wartości godziwej w wysokości 97,8 mln RMB częściowo przypisano spadkowi wartości aktywów cyfrowych spółki i powiązanych inwestycji.
Pozycja gotówkowa spółki osłabiła się w okresie sprawozdawczym. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty spadły do 1,70 mld RMB na dzień 30 czerwca z 2,45 mld RMB na koniec marca, podczas gdy inwestycje finansowe zmniejszyły się z 507,5 mln RMB do 252 mln RMB. Jej zarząd zatwierdził program skupu akcji własnych o wartości do 20 mln USD w dniu 2 lipca, zgodnie z tym samym ujawnieniem finansowym.
Tang Ning pozostał przewodniczącym i dyrektorem generalnym Yiren Digital w momencie publikacji wyników za drugi kwartał 30 września. W oficjalnym oświadczeniu spółki opisał strategię skoncentrowaną na jakości kredytowej, powracających pożyczkobiorcach i zmniejszaniu ilości kapitału wymaganego do działalności. Zarząd przypisał poprawę niektórych wskaźników opóźnień zmianom w praktykach udzielania pożyczek i oceny kredytowej.
Dostarczone wraz z raportem historyczne dane dotyczące cen akcji pokazują, że YRD spadł 22 maja o 14,44%, zamykając się na poziomie 1,60 USD, a 30 czerwca stracił około 24%, zamykając się na poziomie 0,84 USD. Obie te daty poprzedzały ogłoszenie policyjne z 12 października, więc tych spadków nie można przypisać nowo ujawnionemu śledztwu. W przejrzanych źródłach nie były dostępne żadne zweryfikowane reakcje rynkowe z 12 października.
Historia inwestycji CreditEase obejmuje Circle i Matrixport
Historia CreditEase wykracza poza chiński sektor pożyczek konsumenckich dzięki inwestycjom w międzynarodowe spółki technologii finansowych. Jej działalność inwestycyjna obejmowała przedsiębiorstwa rozwijające infrastrukturę kryptowalutową, płatności cyfrowe i usługi finansowe oparte na blockchainie. Historyczne zapisy inwestycyjne wskazują Circle, Matrixport, Figure, Archax i Poko wśród spółek powiązanych z wehikułami inwestycyjnymi wspieranymi przez CreditEase.
Dostępne bazy danych inwestycyjnych wskazują CreditEase jako uczestnika finansowania Circle w 2016 roku oraz rundy finansowania Poko z czerwca 2023 roku. Zapisy opisują Poko jako spółkę infrastruktury płatniczej, a Circle jako spółkę technologii finansowych, której działalność później rozszerzyła się wokół stablecoina USDC. Jednak te historyczne zapisy finansowania nie dowodzą, że CreditEase nadal posiada którąkolwiek z tych inwestycji ani że aktywa należą do podmiotów wymienionych w policyjnym śledztwie.
CreditEase Fintech Investment Fund został osobno wskazany jako inwestor w rundzie finansowania Series C Matrixport z sierpnia 2021 roku, która pozyskała 100 milionów dolarów. Zapisy wskazują ponadto ten fundusz w rundach finansowania dotyczących Figure, spółki usług finansowych opartych na blockchainie, oraz Archax, dostawcy infrastruktury papierów wartościowych w formie cyfrowej. Dostępne informacje nie ujawniają obecnych udziałów własnościowych CreditEase, wartości ewentualnych pozostałych pozycji ani tego, czy określone udziały są dostępne na spłatę poszkodowanych inwestorów.
Pekińska policja nie wymieniła tych relacji inwestycyjnych jako podmiotów śledztwa. Żadne z przejrzanych oficjalnych oświadczeń nie ustala, że Circle, Matrixport, Figure, Archax lub Poko uczestniczyły w jakimkolwiek podejrzanym działaniu. To rozróżnienie jest szczególnie istotne, ponieważ historyczne udziały venture mogą być sprzedane, przeniesione lub posiadane przez odrębne struktury prawne, niekoniecznie pozostając aktywami pierwotnego inwestora.
W powiązanym materiale crypto.news dotyczącym chińskich ograniczeń finansowych i kryptowalutowych regulacje kraju dotyczące obrotu i finansowania kryptowalut rozwijały się poprzez kilka odrębnych środków egzekwowania. Obecne śledztwo wobec CreditEase dotyczy podejrzanych działań w powiązanych przedsiębiorstwach finansowych, przy czym władze nie wskazały jeszcze transakcji kryptowalutowych jako części sprawy.
Pekińska policja otwiera formalny proces rejestracji inwestorów
Biuro Bezpieczeństwa Publicznego w Chaoyang poinstruowało poszkodowanych inwestorów, aby złożyli dokumenty potwierdzające, podczas gdy śledczy badają podejrzane przestępstwa i próbują prześledzić możliwe do odzyskania aktywa. Wśród wymaganych materiałów znajdują się dokumenty tożsamości, dowód inwestycji, historie przelewów bankowych oraz zapisy komunikacji z odpowiednimi spółkami. Władze podały, że osoby zgłaszające roszczenia mogą korzystać z internetowej platformy rejestracyjnej lub zgłaszać się przez lokalne komendy policji.
W przypadku zgłoszeń pocztą policja wskazała jednostkę ds. śledztw w sprawach przestępstw gospodarczych w Chaoyang przy 206 Huangshanmudian Road, dzielnica Chaoyang, Pekin, kod pocztowy 100123. Podany numer telefonu do tej jednostki to 010-85823900, a przesyłane pocztą skargi powinny być oznaczone jako materiały w sprawie CreditEase.
Policja nie ogłosiła liczby poszkodowanych inwestorów, całkowitej kwoty objętej śledztwem ani wartości odzyskanych aktywów. W swoim oświadczeniu z 12 października poinstruowała inwestorów, aby korzystali z oficjalnych kanałów zgłaszania i ostrzegła ich, by nie ufali osobom twierdzącym, że mogą zorganizować wcześniejszą spłatę poza śledztwem.
