BlackRock składa wniosek o „buforowy" ETF bitcoinowy, gdy IBIT przyciąga 665 mln USD w ciągu dnia

BlackRock złożył wniosek o uruchomienie „buforowego” ETF-u na bitcoina, który ograniczałby zyski inwestorów w zamian za ograniczenie ich strat, zgodnie z wnioskiem złożonym w poniedziałek do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.

iShares Bitcoin Managed Protection ETF, który byłby notowany pod tickerem PBIT, „dąży do zapewnienia ekspozycji na wzrosty iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) i/lub podobnej ekspozycji na bitcoina do przybliżonego limitu, jednocześnie dążąc do zapewnienia pewnego poziomu ochrony przed spadkami”, jak podano we wniosku. Opłata za zarządzanie nie została jeszcze wpisana.

BitcoinBTC · USD

$81,449−2.6%

Oct 13Oct 15Oct 16Oct 18Oct 20

$83.7k$82.6k$81.4k$80.2k

24h HighHigh$82,807

24h LowLow$81,155

VolVol$999.7M

Prognozy rynkoweKursy według Myriad

Dzisiaj$80,000 do $82,000$80k–$82k71% szansW tym tygodniuPoniżej $82,000Poniżej $82k57% szans

→

Kup Bitcoin za USDT

Obsługiwane przez Jupiter

Dane cenowe dostarcza CoinGeckoCoinGeckoWięcej Bitcoin wiadomości i prognoz →

Fundusz nie posiadałby bezpośrednio Bitcoin ani ETF-ów na Bitcoin. Zamiast tego kupowałby opcje kupna na IBIT lub podobną ekspozycję na Bitcoin i sprzedawał droższe opcje kupna, aby pomóc pokryć koszty, w trzech nakładających się transzach z rozłożonymi w czasie miesięcznymi datami rozpoczęcia, tak aby jedna transza wygasała, a nowa zaczynała się każdego miesiąca. Utrzymywałby również inwestycje o stałym dochodzie w celu uzyskania odsetek.

Zgodnie z dokumentem, ochrona każdej transzy zazwyczaj zaczyna się na poziomie około 90% wartości aktywa referencyjnego, ograniczając jej początkowe straty do około 10% przed opłatami. Limit zysków jest ustalany przez warunki rynkowe na początku każdej transzy, a fundusz ma szeroką swobodę w zakresie zmiany obu tych parametrów, więc inwestorzy nie powinni oczekiwać stałego wyniku.

Fundusz zostałby zarejestrowany na mocy ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r., prawa regulującego większość funduszy mutual i ETF, jako część iShares Trust. Jest to trzecie zgłoszenie ETF na Bitcoina przez BlackRock, jak zauważył analityk Bloomberg Intelligence James Seyffart, a zarządzający aktywami nadal oferuje produkty kryptowalutowe tylko dla Bitcoina i Ethereum.

Buforowane ETF na Bitcoina nie są nowością. Calamos, First Trust i Innovator już oferują fundusze o zdefiniowanym wyniku powiązane z Bitcoinem, ale Seyffart powiedział, że gdy BlackRock wkracza w tę przestrzeń, "zazwyczaj robi duże zamieszanie".

IBIT BlackRock przewodzi przepływom ETF na Bitcoina

Zgłoszenie nastąpiło, gdy IBIT BlackRock, największy spotowy ETF na Bitcoina z aktywami netto wynoszącymi 66,37 mld dolarów, przyjął w poniedziałek 665,2 mln dolarów, zgodnie z SoSoValue. Był to jedyny fundusz spośród 12, który odnotował napływy netto, podczas gdy FBTC Fidelity stracił 83,6 mln dolarów, a GBTC Grayscale 54,9 mln dolarów, co dało łączne napływy netto w wysokości 526,6 mln dolarów w ciągu dnia.

Poniedziałkowy napływ środków nastąpił po serii sprzedaży, w której amerykańskie spotowe ETF-y Bitcoin straciły około 910 milionów dolarów w ciągu poprzednich dwóch tygodni, w tym 228,6 miliona dolarów w zeszłym tygodniu i 681,1 miliona dolarów dwa tygodnie wcześniej, ponieważ wyższe niż oczekiwano dane o inflacji ożywiły zakłady na kolejną podwyżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Do piątku fundusze odnotowały spadek o około 615 milionów dolarów w październiku.

Od uruchomienia w styczniu 2024 roku fundusze przyciągnęły 57,4 miliarda dolarów skumulowanych napływów netto i obecnie posiadają 105,46 miliarda dolarów aktywów netto, według SoSoValue.