W skrócie
- Bitcoin osiągnął maksimum na poziomie 85 111 dolarów w poniedziałek rano, co oznacza wzrost o 5,7% w ciągu dnia.
- Ropa Brent osiągnęła półmiesięczne minimum, a rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła poniżej 5%.
- Około 648 milionów dolarów krótkich pozycji kryptowalutowych zostało zlikwidowanych w ciągu 24 godzin.
Bitcoin wzrósł do maksimum na poziomie 85 111 dolarów w poniedziałek, co oznacza wzrost o 5,7% w ciągu 24 godzin i wybicie powyżej strefy oporu, którą testował przez tydzień, zgodnie z danymi CoinGecko.
W ciągu jednego tygodnia Bitcoin wchłonął podwyżkę stóp Rezerwy Federalnej, podwyżkę Banku Japonii do 31-letniego maksimum oraz odrzucenie przez Senat ustawy Clarity Act, i ani razu nie handlował znacząco poniżej 75 000 dolarów, powiedział analityk Nexo Iliya Kalchev dla Decrypt.
BitcoinBTC · USD
$85,047+9.46%
Sep 14Sep 16Sep 18Sep 19Sep 21
$85.0k$81.8k$78.7k$75.5k
24h HighHigh$85,046
24h LowLow$80,414
VolVol$1.8B
Prognozy rynkoweKursy według Myriad
Dane cenowe od CoinGeckoCoinGeckoWięcej Bitcoin wiadomości i prognoz →
Od tego czasu presja zewnętrzna osłabła. Eksport ropy naftowej z Bliskiego Wschodu utrzymał się lepiej niż prognozowano, spychając Brent do półmiesięcznego minimum, podczas gdy traderzy wycenili perspektywę rozmów USA-Iran na tegorocznym Zgromadzeniu Ogólnym ONZ, a urzędnicy USA i Chin spotkali się w Nowym Jorku, aby przygotować grunt pod szczyt Trump-Xi 24 września.
Większe znaczenie miał rynek obligacji, a rentowność 10-letnich obligacji skarbowych osiągnęła 5,014% 14 września, najwyżej od października 2023 r., z powodu cen ropy i danych o inflacji wciąż znacznie powyżej 2-procentowego celu Fed, a w dniu decyzji ponownie wzrosła powyżej 5%. Następnie rentowności spadły wzdłuż całej krzywej, przy czym rentowność 10-letnich obligacji wyniosła blisko 4,93%, a 2-letnich 4,67%, gdy inwestorzy uznali skupienie Warsha na inflacji za wiarygodne.
„Ta w pełni przewidywana podwyżka stóp wyeliminowała pewien stopień niepewności” — powiedział Tim Sun, starszy badacz w HashKey, który nazwał jaśniejszy obraz makroekonomiczny „koniecznym warunkiem wstępnym” wzrostu Bitcoina. Jego zdaniem większość redukcji ryzyka nastąpiła przed decyzją Fed i głosowaniem nad Clarity Act, co stworzyło układ „sprzedaj plotkę, kupuj fakty”.
Likwidacje z dźwignią i przepływy ETF
Sprzedający na krótko zostali wyeliminowani, a 648 mln dolarów z 770 mln dolarów pozycji zlikwidowanych w ciągu 24 godzin na całym rynku pochodziło ze strony krótkiej, według CoinGlass. Ponad 230 mln dolarów krótkich pozycji na Bitcoinie zostało zamkniętych w jednej sesji, gdy cena odbiła się powyżej 80 000 dolarów, powiedział Kalchev. Zakupy na rynku spot następnie przełamały opór w okolicach 82 000 dolarów, wywołując kolejne stop-lossy, których wymuszone zakupy przeniosły cenę powyżej 84 000 dolarów, według Suna. Bitcoin odzyskał również swoją 50-tygodniową średnią kroczącą.
Sierpniowy rajd przebiegał w ten sam sposób. W ciągu pięciu dni Bitcoin wzrósł o 24,6%, podczas gdy aktywna dźwignia spadła o 12,6%, a pozycje krótkie dostarczyły 89% każdego zlikwidowanego dolara, wynika z raportu Glassnode i Bybit.
Portfele, które sprzedawały systematycznie przez cały sierpień, pod koniec miesiąca stały się kupującymi netto, powiedział Kalchev, a do 20 września dokupywały w najszybszym jednodniowym tempie od tygodni. Wolumen na rynku spot zmienił się z wyprzedaży netto na zakupy netto w dniu, w którym cena przekroczyła 80 000 dolarów.
Miara Glassnode tego, jak mocno sprzedający wypychają monety, gwałtownie wzrosła na początku września, a następnie do 20 września spadła do jednego z najniższych odczytów w historii, poniżej poziomu, na którym znajdowała się po wyprzedaży w grudniu 2022 r., co Kalchev odczytuje jako wyczerpanie się sprzedających.
Przepływy funduszy mają ten sam kształt. Spotowe ETF-y Bitcoin straciły 746 milionów dolarów we wtorek i środę, a następnie pozyskały 592 miliony dolarów w czwartek i piątek, kończąc tydzień z nadwyżką 6,2 miliona dolarów, według danych SoSoValue. To ich najmniejszy tygodniowy napływ netto od momentu uruchomienia i następuje po odpływie 462,7 miliona dolarów w poprzednim tygodniu.
Argumenty przeciwko trwałemu ruchowi pozostają. Szef działu badań CoinShares, James Butterfill, zauważył w piątek, że większą niespodzianką ze strony Fed było usunięcie z wykresu kropek oczekiwanego łagodzenia polityki do 2027 r., co wspiera dolara i opóźnia warunki płynnościowe, na które reaguje Bitcoin. Kolejna podwyżka w tym roku, napisał, „teraz wydaje się coraz bardziej prawdopodobna”.
Następnym testem Bitcoina jest kalendarz danych, którego nie kontroluje. PCE przypada na 30 września, dane o zatrudnieniu na 2 października, a CPI na 14 października, a Kalchev oczekuje, że schładzająca się inflacja i nienaruszony rynek pracy będą miały większe znaczenie niż jakikolwiek poziom techniczny.
