Cena Bitcoina cofnęła się w kierunku 84 000 USD po osiągnięciu 87 220 USD, podczas gdy analitycy Bitfinex wskazali utrzymujący się zakup powyżej 86 500 USD jako warunek dalszych wzrostów.
Podsumowanie
- 1,39 mln BTC znajduje się w przedziale zakupowym 84 000–86 500 USD, według Bitfinex.
- Amerykańskie ETF-y Bitcoin przyciągnęły 170,2 mln USD 1 października po odpływach z poprzedniej sesji.
- Wykres dzienny umieszcza Bitcoina w pobliżu poziomu Fibonacciego 84 012 USD po ostatnim cofnięciu.
- Bitfinex twierdzi, że handel poniżej 81 300 USD wraz z kontynuacją wypłat z ETF-ów osłabiłby strukturę rynku.
Zespół analityków Bitfinex, w komentarzach przekazanych bezpośrednio crypto.news, stwierdził, że odnowione napływy do amerykańskich spotowych ETF-ów Bitcoin zbliżyły jego miarę popytu do poziomu związanego z trwałymi wzrostami cen. Zespół chce jednak, aby zakupy były kontynuowane, a duża koncentracja monet nabytych między 84 000 a 86 500 USD pozostaje kluczowa dla jego oceny.
Na dziennym wykresie Binance TradingView uchwyconym późno 2 października, Bitcoin był notowany po 84 038 USD po osiągnięciu maksimum sesji na poziomie 87 220 USD. Wykres pokazał spadek sesji o 0,99%, umieszczając cenę z powrotem w pobliżu dolnej granicy przedziału zakupowego zidentyfikowanego przez analityków.
Bitcoin potrzebuje trwałego zakupu powyżej 86 500 USD
Według danych zespołu, około 1,39 mln BTC miało podstawę kosztową między 84 000 a 86 500 USD na dzień 30 września. Bitfinex określił tę koncentrację jako podaż nad głową, a ceny zakupu posiadaczy stanowią ważny test dla napływającego popytu.
W ocenie analityków, trwały handel powyżej 86 500 USD przywróciłby tę podaż do zysku i pozostawiłby wyraźniejszą drogę w kierunku rocznej ceny otwarcia Bitcoina wynoszącej 87 722 USD. Ich warunek dotyczy utrzymania Bitcoina powyżej tego przedziału, a nie krótkotrwałego osiągnięcia jego górnej granicy.
„Pytanie teraz brzmi, czy popyt spot może utrzymać ten ruch” – powiedział zespół.
W swoim najnowszym komentarzu Bitfinex wskazał również warunek spadkowy: trwały handel poniżej 81 300 USD, w połączeniu z odpływami z ETF-ów, osłabiłby obecną strukturę. Ostrzeżenie wiąże próg cenowy z malejącym popytem funduszy, a nie traktuje samego spadku ceny jako wystarczającego dowodu.
W raporcie z 30 września na temat popytu spot Bitcoina, analitycy oszacowali zasoby nabyte między 82 500 a 84 000 USD na 306 000 BTC, w porównaniu z około 110 000 BTC 27 września. Stwierdzili, że zakupy w tym niższym przedziale zmniejszyły liczbę monet posiadanych przez inwestorów czekających na sprzedaż w pobliżu progu rentowności.
Napływy do amerykańskich ETF-ów przywracają część poduszki popytu
Dla amerykańskiego rynku funduszy, Bitfinex odnotował 170,2 mln USD napływów netto 1 października, po około 149 mln USD odpływów netto 30 września. Odnowione zakupy przywróciły jego wskaźnik absorpcji do emisji Bitfinex, czyli BAER, z powrotem w pobliże pięciokrotności dziennej emisji Bitcoina.
Miara ta porównuje zakupy ETF-ów z nowo wydobytym Bitcoinem. Według zespołu, zakupy na poziomie około pięciokrotności dziennej emisji wspierają trwały wzrost, pod warunkiem że napływy pozostaną na tym poziomie w kolejnych sesjach.
„Chcielibyśmy teraz zobaczyć utrzymujące się napływy na tym poziomie” – powiedzieli analitycy.
Przed odwróceniem, wskaźnik Bitfinex spadł z 25,6-krotności dziennej emisji 21 września do 1,8-krotności 29 września. Następnego dnia wypłaty z ETF-ów oznaczały negatywny odczyt dla tej sesji, według zespołu.
Wraz ze spowolnieniem zakupów funduszy, analitycy stwierdzili, że otwarte pozycje na kontraktach terminowych gwałtownie spadły do 29 września, pozostawiając mniejszą dźwignię na rynku. W swojej ocenie z 30 września ostrzegali, że usunięcie pozycji lewarowanych może ograniczyć ryzyko likwidacji, nie dostarczając jednak nowych zakupów potrzebnych do podniesienia cen.
Wcześniejsze relacje na temat zakupów ETF-ów i dźwigni, opublikowane 24 września, odnotowały 999 mln USD wpływających do amerykańskich ETF-ów Bitcoin 21 września i 714,7 mln USD 22 września. Wojciech Kaszycki, doradca strategiczny BTCS S.A., powiedział, że zakupy gotówkowe wsparły początek wzrostu, zanim nagromadziły się pozycje pożyczone.
W tej ocenie Kaszycki opowiedział się za badaniem napływów do ETF-ów w ciągu kilku tygodni i porównywaniem pozycji na kontraktach terminowych ze zmianami cen. Ostrzegł, że ryzyko może wzrosnąć, jeśli traderzy dodadzą dźwignię szybciej niż kupujący za gotówkę wejdą na rynek.
Wykres dzienny umieszcza cenę na poziomie 84 012 USD
Na dziennym wykresie TradingView cena Bitcoina wynosząca 84 038 USD stała niemal bezpośrednio na poziomie zniesienia Fibonacciego 0,618 przy 84 012,25 USD. Zniesienie obejmuje szczyt wykresu na poziomie 126 294,44 USD i dołek na poziomie 57 876,66 USD.
Powyżej ceny ten sam wykres umieszcza zniesienie 50% na poziomie 92 085,55 USD, a poziom 38,2% na 100 158,85 USD. Poniżej niego poziom 78,6% znajduje się na 72 518,06 USD. Są to naniesione poziomy zniesienia, a nie cele cenowe dostarczone przez Bitfinex.
Dzienny wskaźnik względnej siły wynosi 60,69, podczas gdy jego wyświetlana średnia krocząca wynosi 64,92. RSI pozostaje powyżej swojego neutralnego punktu środkowego wynoszącego 50, ale poniżej swojej średniej, co pokazuje niższy odczyt niż wygładzony pomiar ostatniego momentum.
W dziennym panelu Aroon pomarańczowa linia wynosi 21,43%, a niebieska linia 0%. Wykres pokazuje, że odczyt pomarańczowej linii spada ze swojego ostatniego szczytu, gdy Bitcoin handluje poniżej szczytów osiągniętych podczas wrześniowego wzrostu.
Na osobnym wykresie 4-godzinnym Bitcoin handluje po 84 168,74 USD, tuż poniżej środkowej linii wstęg Bollingera na poziomie 84 226,87 USD. Górna wstęga znajduje się na 86 091,67 USD, a dolna wstęga na 82 362,08 USD.
Ostatni spadek sprowadził cenę z powyżej górnej wstęgi w kierunku środkowej linii na tym wykresie. Poniżej panelu cenowego Awesome Oscillator pozostaje dodatni na poziomie 1557,71, chociaż jego ostatni słupek histogramu jest czerwony, co wskazuje na niższy odczyt niż poprzedni słupek.
Słabsze dane z USA pozostawiają rentowność obligacji skarbowych w centrum uwagi
W raporcie z 2 października na temat napędzanego danymi o zatrudnieniu wzrostu Bitcoina podano, że wrześniowy wzrost zatrudnienia w USA wyniósł 29 000, poniżej 90 000 oczekiwanych przez ekonomistów. Stopa bezrobocia wzrosła do 4,2% z 4,1%, podczas gdy sierpniowy wzrost zatrudnienia został zrewidowany do 133 000 ze 162 000.
W raporcie przytoczono również ponad 120 milionów USD likwidacji krótkich pozycji na Bitcoinie w ciągu 24 godzin, gdy cena zbliżała się do 87 000 USD. Jego relacja wiązała wzrost ze słabszymi danymi o zatrudnieniu i przymusowym zamknięciem niedźwiedzich pozycji.
W dostarczonych komentarzach analitycy Bitfinex osobno opisali słabszy odczyt inflacji PCE jako konstruktywny dla perspektyw polityki Rezerwy Federalnej. Stwierdzili, że publikacja danych o inflacji nie była wystarczająca, aby złagodzić ogólne warunki makroekonomiczne.
Odnosząc się do swojego Intelligence Update z 23 września, zespół stwierdził, że wzrost Bitcoina zależał przede wszystkim od przepływów inwestycyjnych, podczas gdy rentowność obligacji skarbowych pozostała względnie stabilna. Ostrzegli, że ponowny wzrost rentowności mógłby ponownie uczynić stopy procentowe głównym czynnikiem napędzającym rynek.
Według analityków wyższa rentowność obligacji skarbowych zwiększa zwroty dostępne z aktywów dolarowych, podczas gdy silniejszy dolar amerykański wywiera dodatkową presję na apetyt na ryzyko. Zespół stwierdził, że ostatni wzrost Bitcoina sugerował, że bazowy popyt pozostaje obecny pomimo niedawnej zmienności przepływów ETF.
