Bitcoin spadł o 3,6% w ciągu ostatnich 24 godzin do około 81 500 dolarów, ponieważ silniejsza niż oczekiwano inflacja producentów w USA na nowo wzbudziła obawy o kolejną podwyżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.
Podsumowanie
- Ceny producentów w USA wzrosły we wrześniu o 1,3%, co stanowi największy miesięczny wzrost od marca 2022 r.
- Roczna inflacja hurtowa osiągnęła 6,3%, po środowym odczycie inflacji konsumenckiej na poziomie 3,7%.
- Bitcoin był notowany w pobliżu 81 500 dolarów po odnotowaniu 24-godzinnego minimum na poziomie 80 443 dolarów.
- Wyceny CME FedWatch cytowane w początkowym raporcie wskazywały na 34% prawdopodobieństwa podwyżki stóp w październiku.
Biuro Statystyki Pracy USA poinformowało 15 października, że wrześniowy wskaźnik cen producentów wzrósł o 1,3% w porównaniu z sierpniem, przyspieszając w stosunku do zrewidowanego wzrostu o 0,5% w poprzednim miesiącu.
W ujęciu rocznym agencja odnotowała wzrost cen hurtowych o 6,3%, najszybszy wzrost od grudnia 2022 r. Publikacja nastąpiła po środowym raporcie o inflacji konsumenckiej, dając inwestorom drugi zestaw silniejszych odczytów cen przed październikowym posiedzeniem Fed.
Bitcoin wycofuje się po nieudanej próbie przebicia 84 000 dolarów
Według początkowego raportu rynkowego, Bitcoin był notowany w okolicach 81 500 dolarów po publikacji PPI, a jego dzienny spadek przekroczył 3,6%. Raport umieścił również Bitcoina poniżej jego 50-dniowej średniej kroczącej i odnotował 24-godzinne minimum na poziomie 80 443 dolarów.
Przed publikacjami o inflacji crypto.news informował, że Bitcoin zbliżył się do 83 900 dolarów podczas handlu azjatyckiego 14 października, po czym wycofał się w kierunku 83 500 dolarów, pozostawiając odbudowę powyżej 84 000 dolarów niekompletną.
W tym artykule analityk Ali Martinez wskazał 84 000 dolarów jako potencjalny poziom wybicia na wykresie 4-godzinnym. Proponowana przez Martineza droga do 93 000 dolarów zależała od potwierdzonego zamknięcia powyżej oporu i kontynuacji ruchu cen w górę; był to warunkowy cel, a nie prognoza, że Bitcoin osiągnie tę cenę.
Ten sam raport cytował uwagi prezesa Fed z Nowego Jorku, Johna Williamsa, z 13 października, że kolejna podwyżka może być właściwa przed końcem 2026 r., podczas gdy warunki gospodarcze nie wskazywały na potrzebę dodatkowych podwyżek w 2027 r.
Ceny energii napędzają wrześniowy wzrost inflacji hurtowej
W ramach wrześniowej publikacji BLS przypisało ponad 80% wzrostu cen dóbr finalnego popytu energii, której ceny wzrosły o 10,8%. Agencja odnotowała wzrost cen benzyny o 20,3%, wraz ze wzrostem cen oleju napędowego, paliwa lotniczego, energii elektrycznej dla gospodarstw domowych i ropy naftowej.
Ogólnie dla dóbr finalnego popytu BLS odnotowało miesięczny wzrost o 2,6%, największy od rozpoczęcia serii w grudniu 2009 r. Ceny żywności wzrosły o 1,2%, podczas gdy dobra z wyłączeniem żywności i energii wzrosły o 0,3%, zgodnie z publikacją.
W usługach agencja odnotowała wzrost o 0,8%. BLS przypisało prawie połowę tego wzrostu 1,4% wzrostowi marż w usługach handlowych, przy jednoczesnym wzroście kosztów usług transportowych i magazynowych.
Korzystając ze swojego miernika z wyłączeniem żywności, energii i usług handlowych, BLS odnotowało miesięczny wzrost o 0,5% i roczny wzrost o 5%.
Dla porównania, artykuł z 15 lipca o wzroście Bitcoina po słabszym PPI opisywał odwrotną reakcję rynku: Bitcoin odzyskał 65 000 dolarów po tym, jak czerwcowa inflacja producentów okazała się niższa od oczekiwań.
Zgodnie z ówczesnym snapshotem CME FedWatch w tym raporcie, prawdopodobieństwo podwyżki stóp w lipcu spadło do 10,2%, z około 16% po poprzedniej publikacji CPI i powyżej 30% tydzień wcześniej. Lipcowy raport odnotował również miesięczny spadek głównych cen producentów o 0,3%, podczas gdy bazowy PPI wzrósł o 0,2%, poniżej oczekiwanych 0,3%.
Oczekiwania co do stóp w październiku pozostają podzielone po CPI i PPI
Po środowej publikacji CPI, Reuters poinformował, że roczna inflacja konsumencka osiągnęła 3,7%, podczas gdy inflacja bazowa wyniosła 2,6%, przekraczając prognozę 2,5% w ankiecie ekonomistów.
W tym samym raporcie główny ekonomista PPHC, Martin Beck, powiedział, że utrzymująca się inflacja pozostaje problemem, chociaż słabsze dane o zatrudnieniu i kruche nastroje konsumentów mogą pozwolić Fed na utrzymanie stóp w październiku.
Do czwartku wstępny raport CME FedWatch przypisywał 34% prawdopodobieństwa podwyżce o ćwierć punktu w październiku i 66% prawdopodobieństwa pozostawienia stóp bez zmian. Reuters osobno podał około 30% szans, a następne posiedzenie polityczne zaplanowano na 27–28 października.
Mimo odczytów inflacji Reuters odnotował w czwartek spadające rentowności obligacji skarbowych i słabszego dolara. W jego raporcie obecny przedział referencyjny Fed określono na 3,75%–4%, po wrześniowej podwyżce o ćwierć punktu.
Przepływy do amerykańskich ETF-ów bitcoinowych zwolniły przed publikacją danych o inflacji
W przypadku produktów inwestycyjnych notowanych w USA raport z 3 października udokumentował wolniejsze napływy do ETF-ów bitcoinowych w okresie 28 września–2 października, powołując się na wstępne dane Farside Investors.
Według raportu fundusze przyciągnęły w tym okresie wstępnie 82,9 mln dolarów, w porównaniu z 2,39 mld dolarów w poprzednim tygodniu. Piątkowy wpis BlackRock był wciąż oczekujący w momencie sprawdzania danych, więc podany tygodniowy łączny wynik był niekompletny.
W poszczególnych sesjach dane Farside pokazały 31 mln dolarów napływów w poniedziałek i 66,2 mln dolarów we wtorek, a następnie 148,7 mln dolarów wypłat w środę. Czwartek przyniósł 102,7 mln dolarów napływów, podczas gdy piątkowy odnotowany napływ wyniósł 31,7 mln dolarów przed uwzględnieniem oczekującego wpisu.
Na poziomie funduszy raport odnotował 167,9 mln dolarów tygodniowych wypłat z FBTC Fidelity, 38,6 mln dolarów z BITB Bitwise i 54,6 mln dolarów z GBTC Grayscale. IBIT BlackRock przyciągnął 292 mln dolarów od poniedziałku do czwartku, zgodnie z tym samym historycznym snapshotem.
