Binance Futures uruchomiło trzy kontrakty wieczyste rozliczane w USDT powiązane z ETF-em ProShares Bitcoin oraz dwoma długoterminowymi produktami amerykańskich obligacji skarbowych 27 lipca.
Podsumowanie
- Binance wprowadziło kontrakty wieczyste BITOUSDT, TMFUSDT i TBTUSDT w interwałach pięciominutowych.
- Wszystkie trzy produkty obsługują dźwignię do 25x i są dostępne do handlu przez całą dobę.
- Zlecenia wymagają minimalnej wartości nominalnej 5 USDT, z rozliczeniem finansowania co osiem godzin.
- Kontrakty rozszerzają ofertę Binance w zakresie tokenizowanych tradycyjnych finansów, ale nadal obowiązują ograniczenia dostępu regionalnego.
Binance Futures dodaje trzy kontrakty powiązane z ETF-ami
Binance Futures rozpoczęło wprowadzanie trzech kontraktów wieczystych USDⓈ-M o godzinie 13:30 UTC, zgodnie z ogłoszeniem giełdy z 27 lipca.
TMFUSDT został otwarty jako pierwszy, następnie TBTUSDT o 13:35 UTC, a BITOUSDT o 13:40 UTC. Każdy kontrakt używa USDT jako aktywa rozliczeniowego i pozwala traderom na zajmowanie długich lub krótkich pozycji bez daty wygaśnięcia.
TMFUSDT śledzi ETF Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X. Fundusz bazowy dąży do osiągnięcia trzykrotności dziennego wyniku indeksu ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index.
TBTUSDT podąża za ETF ProShares UltraShort 20+ Year Treasury, który celuje w dwukrotność odwrotnego dziennego wyniku swojego długoterminowego benchmarku obligacji skarbowych. Oznacza to, że bazowy ETF generalnie zyskuje, gdy ceny długoterminowych amerykańskich obligacji skarbowych spadają.
BITOUSDT jest powiązany z ETF ProShares Bitcoin, czyli BITO. Notowany w USA fundusz zapewnia ekspozycję na Bitcoina głównie poprzez kontrakty futures, a nie bezpośrednie posiadanie Bitcoina.
Nowe kontrakty oferują dźwignię do 25x
Binance ustawiło maksymalną dźwignię dla każdego kontraktu na 25x. Minimalna wielkość zlecenia to 0,01 jednostki, a każde zlecenie musi mieć wartość nominalną co najmniej 5 USDT.
Płatności finansowania będą odbywać się co osiem godzin, a stopa finansowania jest ograniczona między -2% a +2%. Binance ustawiło bazową stopę procentową używaną w obliczeniach finansowania na 0%.
Kontrakty obsługują również tryb Multi-Assets. Kwalifikowani traderzy mogą używać kilku obsługiwanych aktywów jako depozytu zabezpieczającego zamiast polegać tylko na walucie rozliczeniowej kontraktu.
Jednak Binance poinformowało, że mechanizm dostosowania interwału finansowania nie będzie miał zastosowania do trzech produktów. Ich cykl finansowania pozostanie na poziomie ośmiu godzin, nawet gdy stopa osiągnie górny lub dolny limit lub gdy nie jest wymagana żadna płatność finansowania.
Handel będzie dostępny 24 godziny na dobę, siedem dni w tygodniu. Różni się to od bazowych ETF-ów notowanych w USA, które są przedmiotem obrotu w określonych sesjach giełdowych.
Binance może później zmienić limity dźwigni, stopy finansowania, wielkości ticków i wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego w odpowiedzi na warunki rynkowe.
Pochodne ETF wspierają strategię superaplikacji Binance
Uruchomienie rozszerza obecność Binance w tokenizowanych tradycyjnych finansach, dając traderom kryptowalut ekspozycję na futures na Bitcoina oraz przeciwstawne poglądy na długoterminowe amerykańskie obligacje rządowe za pośrednictwem jednej platformy instrumentów pochodnych.
Crypto.news poinformowało wcześniej w lipcu, że Binance pracuje nad rozwojem szerszej finansowej „superaplikacji” zbudowanej wokół handlu, płatności, stablecoinów i produktów inwestycyjnych.
Shunyet Jan, szef handlu spot i instrumentów pochodnych w Binance, powiedział, że handel pozostaje centralny dla platformy, ale nie reprezentuje już całego jej rynku docelowego.
„Staramy się nie być tylko giełdą kryptowalut, ale superaplikacją obejmującą płatności.”
Nowe kontrakty wieczyste wpisują się w tę strategię, wprowadzając odniesienia do uznanych amerykańskich produktów inwestycyjnych do całodobowego środowiska handlowego Binance. Pozwalają również użytkownikom handlować tematami stóp procentowych i Bitcoina bez kupowania akcji bazowych ETF-ów.
Co oznaczają kontrakty dla traderów z USA
Chociaż trzy kontrakty odnoszą się do ETF-ów notowanych na NYSE Arca, Binance ostrzegł, że produkty mogą nie być dostępne we wszystkich regionach. Aktywo bazowe notowane w USA nie oznacza automatycznie, że powiązany z nim kontrakt perpetualny Binance jest dostępny dla klientów z USA.
Binance.US działa jako oddzielna firma działająca tylko w USA, posiadająca własne zarządzanie. Jej dyrektor generalny, Stephen Gregory, niedawno powiedział, że platforma dąży do odzyskania 20% udziału w amerykańskim rynku kryptowalut po dwuletnim okresie presji regulacyjnej.
Nowe kontrakty futures Binance.com nie powinny być zatem mylone z premierą produktu Binance.US. Traderzy z USA muszą rozważyć kwalifikowalność platformy i lokalne przepisy dotyczące instrumentów pochodnych przed próbą uzyskania dostępu do podobnych produktów z dźwignią.
Premiera ma miejsce również kilka dni po tym, jak Binance umieściło Across Protocol, Lisk i Stacks pod swoją etykietą monitorowania 24 lipca. Te tokeny pozostają zbywalne, ale Binance dokładniej analizuje ich zmienność, płynność, aktywność rozwojową i ryzyko operacyjne.
