Lynq i ZeroBeta zintegrowały swoje platformy instytucjonalne na Avalanche, aby umożliwić tokenizowanym amerykańskim obligacjom skarbowym służenie jako zabezpieczenie dla pożyczek zabezpieczonych i handlu aktywami cyfrowymi, przy jednoczesnym dalszym naliczaniu odsetek.
Podsumowanie
- Sieć Lynq Network na Avalanche nawiązała współpracę z ZeroBeta, aby umożliwić instytucjom wykorzystywanie tokenizowanych amerykańskich obligacji skarbowych jako zabezpieczenia dla zabezpieczonego pożyczania i handlu aktywami cyfrowymi, przy jednoczesnym dalszym naliczaniu odsetek.
- Integracja łączy platformę zarządzania ryzykiem BlueShift firmy ZeroBeta z siecią rozliczeniową Lynq, umożliwiając instytucjom zarządzanie wymogami dotyczącymi zabezpieczeń i rozliczanie transakcji bez przenoszenia swoich aktywów poza sieć.
- Funkcja blokady zabezpieczenia Lynq pozwala kwalifikującym się posiadaczom obligacji skarbowych pozostać w depozycie powierniczym przy jednoczesnym naliczaniu odsetek, podczas gdy BlueShift monitoruje wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego i instruuje sieć, kiedy należy dodać lub zwolnić zabezpieczenie.
- Współpraca opiera się na istniejącej infrastrukturze rozliczeniowej Lynq dla instytucji na Avalanche, która obsługuje zarządzanie zabezpieczeniami, płatności odsetek i rozliczenia za pośrednictwem wspólnej sieci blockchain.
Zgodnie z ogłoszeniem z 27 października, współpraca łączy sieć rozliczeniową Lynq z platformą zarządzania ryzykiem BlueShift firmy ZeroBeta, umożliwiając instytucjom finansowym zastawianie kwalifikujących się aktywów bez przenoszenia ich poza sieć.
Integracja wykorzystuje funkcję blokady zabezpieczenia Lynq, która umieszcza aktywa w depozycie powierniczym, podczas gdy nadal naliczają one odsetki. BlueShift zarządza wymogami dotyczącymi zabezpieczeń i monitoruje depozyt zabezpieczający, podczas gdy Lynq obsługuje faktyczne zastawianie i zwalnianie aktywów.
Firmy poinformowały, że rozwiązanie to pozwoli instytucjom uzyskać dostęp do finansowania i wspierać pozycje handlowe przy użyciu aktywów, które już posiadają, bez konieczności rezygnacji z odsetek generowanych przez te aktywa.
Jak tokenizowane obligacje skarbowe działają jako zabezpieczenie na Avalanche
Dzięki nowej integracji instytucje mogą wykorzystywać tokenizowane posiadane obligacje skarbowe do dwóch celów: zabezpieczonego pożyczania i handlu z depozytem zabezpieczającym, za pośrednictwem tego samego systemu zarządzania zabezpieczeniami.
W przypadku zabezpieczonego pożyczania BlueShift instruuje Lynq, aby zastawiła aktywo skarbowe na rzecz pożyczkodawcy. Platforma następnie monitoruje wartość zabezpieczenia w stosunku do uzgodnionych progów i może zażądać dodatkowego zabezpieczenia lub zwolnić część istniejącego zastawu, gdy wymogi ulegną zmianie.
Podobny proces ma zastosowanie do handlu aktywami cyfrowymi, gdzie BlueShift oblicza depozyt zabezpieczający wymagany dla istniejących pozycji i nowych zleceń. Kwalifikujące się posiadane obligacje skarbowe mogą być zastawiane na poczet tych wymogów, a Lynq wykonuje instrukcje bezpośrednio w swojej sieci rozliczeniowej.
Oba procesy działają za pośrednictwem infrastruktury Lynq opartej na Avalanche, co oznacza, że zastawione aktywa pozostają w tej samej sieci przez cały czas trwania transakcji.
Bazowe aktywa nadal naliczają odsetki dzięki technologii Yield-in-Transit firmy Lynq, która oblicza i dystrybuuje odsetki w czasie rzeczywistym.
Dyrektor generalny Lynq, Jerald David, powiedział, że instytucje nie powinny musieć wybierać między wykorzystywaniem swoich aktywów jako zabezpieczenia a dalszym osiąganiem z nich zwrotów.
Wyjaśnił, że współpraca pozwala kwalifikującym się aktywom pozostać na Lynq przy jednoczesnym wspieraniu pożyczek lub pozycji handlowych, łącząc działalność rozliczeniową, pożyczkową i handlową za pośrednictwem wspólnej sieci.
Dyrektor generalny ZeroBeta, Varuna Wijesundera, określił zarządzanie zabezpieczeniami jako jedno z praktycznych zastosowań tokenizowanych aktywów dla instytucji finansowych.
Powiedział, że współpraca wprowadza narzędzia zarządzania ryzykiem ZeroBeta do środowiska rozliczeniowego generującego odsetki, umożliwiając instytucjom wykorzystywanie tokenizowanych aktywów w ich regularnych operacjach finansowania i handlu.
Lynq rozszerza swoją infrastrukturę rozliczeniową dla instytucji
Integracja opiera się na istniejącej sieci rozliczeniowej Lynq, która została opracowana przez Arca Labs, Tassat Group i tZERO Group.
Platforma jest obsługiwana przez tZERO Securities, zarejestrowanego w SEC brokera-dealera oraz członka FINRA i SIPC, podczas gdy Avalanche zapewnia bazową infrastrukturę blockchain.
Lynq poinformowała, że aktywa przechowywane na jej platformie przekroczyły 89 milionów dolarów, a ponad 40 instytucjonalnych firm zajmujących się aktywami cyfrowymi zostało przyjętych.
Funkcjonalność blokowania zabezpieczenia została wprowadzona w marcu 2026 r., umożliwiając uczestnikom wyznaczanie aktywów jako zabezpieczenia dla kontrahentów i giełd, jednocześnie zapobiegając jednoczesnemu wykorzystywaniu tych samych zasobów do innych zobowiązań.
Partnerstwo ZeroBeta łączy tę istniejącą funkcjonalność z systemem zarządzania ryzykiem BlueShift, który obsługuje obliczenia w czasie rzeczywistym dla tradycyjnych i cyfrowych aktywów finansowych.
BlueShift obsługuje inwestorów instytucjonalnych, firmy handlowe i dostawców infrastruktury rynkowej, w tym izby rozliczeniowe i depozytariuszy, za pomocą narzędzi obejmujących ryzyko rynkowe, zabezpieczenia, płynność i rozliczenia.
Integracja następuje w związku z rosnącym zainteresowaniem instytucji wykorzystywaniem tokenizowanych aktywów finansowych do celów wykraczających poza ich przechowywanie i transfer.
We wrześniu crypto.news poinformowało o ustaleniach Citi, zgodnie z którymi 77% ankietowanych instytucji finansowych oczekiwało wykorzystania pewnej formy tokenizowanego zabezpieczenia w 2026 r.
Citi oszacowało, że około 25% zabezpieczeń pozostawało bezczynne lub nieoprocentowane z powodu barier operacyjnych uniemożliwiających instytucjom efektywne przenoszenie aktywów.
Tokenizowane zabezpieczenia skarbowe zyskują zainteresowanie instytucji
Inne instytucje finansowe opracowywały podobne systemy wspierające udzielanie pożyczek i finansowanie w oparciu o tokenizowane papiery wartościowe.
Wcześniej w październiku BNY i Citadel Securities przeprowadziły transakcję finansowania skarbowego z wykorzystaniem tokenizowanego amerykańskiego papieru rządowego jako zabezpieczenia.
Citadel nabył dwuletnią obligację skarbową za pośrednictwem BNY na Tradeweb, zanim papier wartościowy został odwzorowany w prywatnym cyfrowym rejestrze banku i rozliczony w ciągu kilku minut.
Tokenizowany papier wartościowy został następnie zastawiony w ramach overnightowej trójstronnej umowy odkupu, przy czym BNY zapewnił gotówkę w zamian za zabezpieczenie.
Avalanche odnotował powiązane wydarzenia w ramach własnego ekosystemu.
We wrześniu Aave ogłosiło hub kredytowy Avalanche zaprojektowany tak, aby umożliwić kwalifikującym się instytucjom pożyczanie stablecoina USA₮ firmy Tether w zamian za zatwierdzone tokenizowane aktywa finansowe.
Planowany rynek wspierałby kategorie zabezpieczeń, takie jak tokenizowane obligacje skarbowe, fundusze rynku pieniężnego i kredyty prywatne, z zastrzeżeniem odpowiednich przeglądów ładu korporacyjnego i ryzyka.
Osobno, tokenizowany fundusz skarbowy VBILL firmy VanEck stał się dostępny jako zabezpieczenie na rynkach pożyczkowych Euler w maju, przy czym RedStone dostarczał dane cenowe dla funduszu.
Ogłoszenie Lynq i ZeroBeta nie wymieniło pierwszych instytucji korzystających z integracji ani nie ujawniło żadnych zrealizowanych transakcji pożyczkowych lub marżowych. Firmy nie podały konkretnych stóp pożyczkowych, progów zabezpieczenia ani wartości posiadanych obligacji skarbowych zastawionych za pośrednictwem nowego połączenia.
