Le Bitcoin a chuté de plus de 6 % vers 75 000 $ le 6 novembre, alors qu'une importante vague de ventes sur les actions technologiques américaines et de lourdes liquidations à effet de levier ont exercé une nouvelle pression sur le marché des cryptomonnaies.
Résumé
- Le Bitcoin a chuté de plus de 6 % vers 75 000 $ le 6 novembre, effaçant sa brève reprise au-dessus de 80 000 $ alors que les lourdes pertes des actions technologiques américaines se propageaient aux marchés des cryptomonnaies.
- Le Nasdaq Composite a chuté de 5,5 % jeudi, tandis que plus d'un milliard de dollars de positions cryptographiques à effet de levier ont été liquidées, les traders haussiers représentant la majeure partie des pertes.
- Les ETF Bitcoin spot américains ont fait face à environ 1 milliard de dollars de retraits dans les jours suivant le piratage de Binance, l'IBIT de BlackRock représentant environ 900 millions de dollars des sorties.
- Les analystes ont identifié 75 000 $ comme un niveau immédiat à surveiller, une cassure durable pouvant potentiellement exposer le Bitcoin à d'autres pertes vers 73 000 $.
Selon les données de crypto.news, le Bitcoin (BTC) se négociait à 75 388 $ au moment de la rédaction, en baisse de 6,3 % sur les dernières 24 heures. La cryptomonnaie s'échangeait au-dessus de 80 000 $ plus tôt lors de la session précédente avant que les vendeurs ne la poussent sous 78 000 $ et finalement vers son récent plus bas de sept semaines.
La baisse a anéanti la brève reprise post-électorale du Bitcoin alors que les lourdes pertes de Wall Street se sont propagées aux marchés des cryptomonnaies. Les investisseurs étaient particulièrement préoccupés par les perspectives des entreprises d'intelligence artificielle après la victoire du Parti démocrate dans les deux chambres du Congrès.
Pourquoi le Bitcoin chute-t-il aux côtés des actions technologiques américaines ?
Les actions américaines ont subi de lourdes pertes le jeudi 5 novembre, le Nasdaq Composite chutant de 5,5 %, selon la couverture des marchés de Reuters. Le S&P 500 a chuté de 4,3 %, tandis que le Dow Jones Industrial Average a perdu 3,4 %.
Les entreprises de semi-conducteurs figuraient parmi les plus touchées, l'indice Philadelphia Semiconductor plongeant de 12 % et les actions de Nvidia perdant plus de 9 %.
Les investisseurs craignaient qu'une opposition politique accrue ne ralentisse la construction de centres de données d'IA, tandis que les doutes sur les rendements des milliards de dollars engagés dans l'infrastructure d'IA pesaient déjà sur les actions technologiques.
Les ventes ont atteint les actions liées aux cryptomonnaies, les actions de Coinbase et de Strategy chutant d'environ 10 %, tandis que plusieurs sociétés de minage de Bitcoin ont enregistré des pertes encore plus importantes.
Joshua Lim, co-responsable mondial des marchés chez le courtier institutionnel en cryptomonnaies FalconX, a déclaré à CoinDesk que de nouvelles ventes revenaient alors que les investisseurs envisageaient les implications d'un développement plus lent des centres de données.
Carlos Guzman, vice-président de la recherche chez la société de trading d'actifs numériques GSR, a offert une évaluation similaire.
« Les élections de mi-mandat semblent avoir déclenché cette vague de ventes », a déclaré Guzman, citant des inquiétudes concernant l'opposition à l'expansion des centres de données.
Pendant ce temps, Vetle Lunde, responsable de la recherche chez K33, a déclaré à Bloomberg que la baisse du Bitcoin était un « énorme mouvement corrélé » avec le Nasdaq, alors que les investisseurs évaluaient les conséquences des résultats électoraux.
Plus d'un milliard de dollars de liquidations frappent les traders de cryptomonnaies
La baisse s'est accélérée alors que les traders à effet de levier faisaient face à des liquidations forcées sur les marchés de produits dérivés de cryptomonnaies.
Comme crypto.news l'a précédemment rapporté, environ 1,08 milliard de dollars de positions à effet de levier ont été liquidées sur 24 heures le 5 novembre, selon les données de CoinGlass.
Les positions longues représentaient 954,38 millions de dollars du total, contre 127,30 millions de dollars de liquidations de positions courtes. Le Bitcoin seul a enregistré environ 280,65 millions de dollars de liquidations, tandis qu'Ethereum en représentait 174,86 millions de dollars supplémentaires.
L'activité du marché des futures a montré un déclin similaire de l'exposition à effet de levier. Selon les données de coinglass, l'intérêt ouvert total des contrats à terme sur Bitcoin est tombé sous les 26 milliards de dollars, contre 28 milliards plus tôt dans la séance de jeudi, son niveau le plus bas depuis la mi-septembre.
Jasper De Maere, trader OTC chez le teneur de marché Wintermute, a mis en garde contre toute conclusion à long terme tirée de cette vente.
« Voyons où nous atterrissons à court terme ici ; à moyen terme, le verre est encore à moitié plein », a déclaré De Maere dans des commentaires aux médias crypto.
Les sorties des ETF Bitcoin et la faible demande accentuent la pression
La demande institutionnelle s'était déjà affaiblie avant la dernière vague de ventes, en particulier après le piratage de Binance du 29 octobre.
Selon Bloomberg, les investisseurs ont retiré environ 1 milliard de dollars des fonds négociés en bourse Bitcoin au comptant américains dans les jours suivant l'attaque jusqu'à mercredi. L'iShares Bitcoin Trust de BlackRock a représenté environ 900 millions de dollars de ces retraits.
Les fonds sont brièvement revenus en territoire positif le 4 novembre, attirant 74,6 millions de dollars d'entrées nettes après trois séances consécutives de retraits.
Le FBTC de Fidelity a attiré 236,7 millions de dollars au cours de la séance, tandis que l'IBIT de BlackRock a enregistré 201,2 millions de dollars de sorties, selon les données de marché du 5 novembre.
Les données on-chain ont offert une autre indication de la pression à laquelle font face les récents acheteurs de Bitcoin.
Les analystes de Glassnode ont déclaré dans un rapport cité par Bloomberg que la plupart des Bitcoins détenus par les investisseurs à court terme, généralement ceux qui ont acheté au cours des 155 jours précédents, affichaient désormais une perte non réalisée. Un mois plus tôt, presque toutes les pièces détenues par ce groupe étaient rentables.
Le prix du Bitcoin fait face à un nouveau test près de 75 000 $
La dernière baisse du Bitcoin a remis la zone des 75 000 $ au centre de l'attention après que la cryptomonnaie n'a pas réussi à maintenir sa reprise au-dessus de 80 000 $.
Dans une analyse technique du 4 novembre technique, l'analyste de marché Paul Spirgel a identifié 75 001 $ comme niveau clé de retracement de Fibonacci, suivi de la moyenne mobile à 200 jours près de 73 188 $.
Une reprise au-dessus de la moyenne mobile à 30 jours, alors proche de 81 319 $, pourrait affaiblir le schéma baissier et remettre les sommets d'octobre au-dessus de 84 800 $ au centre de l'attention, selon Spirgel.
De Maere de Wintermute a identifié 73 000 $ et 68 000 $ comme objectifs potentiels à la baisse dans ses commentaires aux médias crypto, tandis qu'une reprise soutenue au-dessus de 80 000 $ serait nécessaire pour démontrer une force à court terme renouvelée.
