Les portefeuilles liés à LIBRA et associés à Kelsier Ventures sont passés de près de 300 millions de dollars en avoirs suivis en février 2025 à environ 2 millions de dollars, selon la société d'analyse blockchain Arkham.
Résumé
- Arkham indique que les portefeuilles liés à Kelsier détiennent désormais environ 2 millions de dollars, contre près de 300 millions de dollars aujourd'hui.
- Plus de 1 000 adresses étaient initialement liées à Hayden Davis et Kelsier Ventures en février 2025.
- La majeure partie de la valeur initiale des portefeuilles provenait des jetons LIBRA et des USDC et SOL extraits.
- Un juge américain a rejeté l'action collective des investisseurs de LIBRA avec préjudice le 29 septembre 2026.
- Des procédures pénales distinctes liées à LIBRA se poursuivent en Argentine malgré le rejet de l'affaire civile américaine.
Arkham a déclaré le 5 octobre avoir identifié plus de 1 000 adresses appartenant à Kelsier Ventures et Hayden Davis lors de la première publication du groupe de portefeuilles en février 2025.
À l'époque, les adresses détenaient près de 300 millions de dollars, la majeure partie de la valeur provenant des jetons LIBRA. Arkham estime désormais la valeur restante du groupe suivi à environ 2 millions de dollars.
La variation de la valeur des portefeuilles ne montre pas à elle seule où la différence est allée. Les prix des jetons, les transferts entre adresses, les ventes, les mouvements de liquidité et les changements dans les avoirs suivis par Arkham peuvent tous affecter le solde d'une entité. La publication du 5 octobre d'Arkham n'a pas fourni de ventilation transaction par transaction expliquant la baisse.
Les portefeuilles LIBRA de Kelsier détenaient autrefois près de 300 millions de dollars
Arkham a signalé pour la première fois le groupe de portefeuilles Kelsier le 19 février 2025, cinq jours après le lancement de LIBRA.
Son analyse originale répartissait les adresses identifiées entre une entité LIBRA contenant des portefeuilles liés au jeton et une entité distincte Kelsier Ventures pour les adresses non directement associées au projet.
Pour les deux groupes, Arkham a évalué les avoirs à près de 300 millions de dollars. La majeure partie du montant consistait en LIBRA, tandis qu'environ 100 millions de dollars étaient détenus en USDC et SOL qu'Arkham a déclaré avoir été retirés des pools de liquidité de LIBRA.
Arkham se décrivait à l'époque comme le premier service d'analyse blockchain à publier l'ensemble complet de plus de 1 000 adresses liées.
La société a identifié Davis comme la personne derrière Kelsier Ventures. Une récente opinion d'un tribunal fédéral américain décrit Kelsier Labs LLC, exerçant sous le nom de Kelsier Ventures, comme une entreprise familiale constituée en vertu du droit du Texas en 2021, avec Hayden Davis en tant que directeur général.
LIBRA a été lancé sur Solana le 14 février 2025. Le président argentin Javier Milei a publié le contrat du jeton et promu le projet Viva La Libertad qui l'accompagnait peu après le lancement, selon le dossier du tribunal fédéral ultérieur.
La demande des investisseurs a poussé le jeton fortement à la hausse avant que son prix ne s'effondre en quelques heures. Milei a ensuite supprimé sa publication et déclaré qu'il n'était pas au courant des détails du projet.
Comme précédemment rapporté, LIBRA a atteint une valorisation de plusieurs milliards de dollars avant de s'effondrer peu après la publication de Milei. Davis a ensuite reconnu qu'il contrôlait des fonds liés au projet tout en niant que LIBRA était destiné à être une arnaque.
Le procès américain de LIBRA a été rejeté quelques jours avant la mise à jour d'Arkham
La dernière divulgation de portefeuilles d'Arkham intervient moins d'une semaine après la fin d'une importante affaire civile américaine impliquant Kelsier Ventures.
La juge de district américaine Jennifer L. Rochon a statué le 29 septembre que la plainte modifiée des investisseurs contre Kelsier, les membres de la famille Davis, l'ancien PDG de Meteora Benjamin Chow et d'autres défendeurs ne pouvait pas prospérer.
L'affaire, Hurlock v. Kelsier Ventures, avait accusé les défendeurs de fraude, de complot, de violations de la loi sur les organisations corrompues et influencées par le racket, de violations du droit de la consommation de New York et d'enrichissement injustifié.
Pour Kelsier et les défendeurs Davis, la juge a rejeté les chefs d'accusation RICO pour défaut de motivation. D'autres demandes contre eux ont été rejetées parce que le tribunal a estimé qu'il n'avait pas compétence personnelle.
Les demandes contre Chow ont été rejetées pour défaut de motivation, tandis que Dynamic Labs a obtenu le rejet des demandes formulées contre Meteora.
Rochon a refusé la demande des plaignants de déposer une deuxième plainte modifiée et a rejeté l'affaire avec préjudice, ordonnant au greffier de la clôturer. L'action collective LIBRA a été rejetée après que le tribunal a rejeté les théories de RICO et de fraude des plaignants.
La décision ne constituait pas une conclusion judiciaire selon laquelle chaque événement contesté autour du lancement de LIBRA s'est produit ou ne s'est pas produit. Le tribunal a décidé si les allégations des plaignants satisfaisaient aux exigences légales et juridictionnelles nécessaires pour que leurs demandes puissent se poursuivre.
L'action collective initiale avait été déposée devant le tribunal de l'État de New York en mars 2025 avant d'être transférée au tribunal fédéral en mai.
Les fonds gelés liés à LIBRA sont devenus partie du combat juridique
Le traçage des portefeuilles a joué un rôle dans le litige LIBRA bien avant qu'Arkham ne publie son dernier chiffre de 2 millions de dollars.
En mai 2025, Circle a gelé environ 57 millions de dollars en USDC détenus dans des adresses liées au litige après une ordonnance d'un tribunal américain.
Crypto.news a précédemment couvert le gel de 57 millions de dollars en USDC lié à l'affaire LIBRA, qui s'appliquait à deux adresses tandis que les investisseurs poursuivaient leurs demandes contre Kelsier et les défendeurs associés.
Le tribunal fédéral de New York a ensuite levé ses restrictions sur les actifs en 2025. Le rejet du 29 septembre 2026 a par la suite clos l'action collective américaine sous-jacente.
Le chiffre actuel de 2 millions de dollars d'Arkham ne doit pas être interprété comme une comparaison directe avec les seuls actifs autrefois gelés par le tribunal. Le regroupement d'entités d'Arkham couvre un ensemble beaucoup plus large d'adresses identifiées comme liées à Kelsier Ventures et à LIBRA.
Son estimation de février 2025 comprenait des jetons LIBRA, des stablecoins, du SOL et d'autres actifs répartis sur plus de 1 000 adresses.
Le post du 5 octobre d'Arkham ne dit pas que 298 millions de dollars ont été transférés hors des portefeuilles en termes de liquidités, ni n'identifie le changement de solde comme un profit réalisé, une récupération d'investisseur ou des fonds saisis.
L'enquête argentine sur LIBRA reste distincte
La fin du procès civil américain n'a pas clos l'enquête pénale distincte en Argentine.
Le bureau du procureur fédéral d'Argentine a déclaré en mars que le procureur fédéral Eduardo Taiano restait en charge de l'enquête et poursuivait le travail sur les preuves liées à LIBRA.
Les procureurs ont examiné les circonstances entourant la création et le lancement du jeton, y compris une éventuelle fraude, le trafic d'influence, la corruption et l'abus de pouvoir.
Des actifs numériques ont déjà été gelés dans le cadre de cette enquête. En août 2025, les procureurs ont annoncé qu'un juge fédéral argentin avait ordonné le gel de 323 275 USDT détenus sur deux adresses identifiées lors de l'enquête.
Les procureurs ont déclaré que ces adresses avaient reçu des fonds d'un portefeuille multisignature examiné dans l'affaire. Les enquêteurs ont lié l'activité de ce portefeuille à la période entre décembre 2024 et février 2025.
Une demande de poursuite distincte avait cherché à geler près de 44,6 millions d'USDC liés à l'enquête avant que le tribunal américain ne gèle les adresses de stablecoins associées en mai 2025.
Le parquet argentin a déclaré que son enquête technique comprenait l'analyse des appareils électroniques saisis dans le cadre de l'affaire. Un rapport médico-légal final a été remis aux procureurs en janvier 2026 et ajouté au système de gestion des affaires judiciaires en février.
La décision américaine du 29 septembre ne résout pas ces procédures argentines.
Arkham continue de suivre les portefeuilles Kelsier restants
La page publique d'entité d'Arkham continue de regrouper les portefeuilles qu'elle attribue à Kelsier Ventures, permettant de surveiller les changements dans les avoirs en jetons et les transferts on-chain.
La société d'analyse n'a pas déclaré dans sa dernière mise à jour que les quelque 2 millions de dollars encore visibles représentent tous les actifs contrôlés par Davis ou Kelsier Ventures en dehors des adresses qu'elle a identifiées.
Ses recherches de février 2025 étaient également limitées aux portefeuilles qu'Arkham avait attribués à l'entité.
Des reportages antérieurs autour de LIBRA ont montré pourquoi l'attribution peut changer à mesure que les enquêteurs connectent des adresses supplémentaires. Des chercheurs en blockchain, notamment Arkham, Nansen et d'autres sociétés d'analyse, ont passé des mois à tracer les portefeuilles liés au lancement, aux pools de liquidité et aux mouvements ultérieurs des jetons.
Nansen a suivi les profits et pertes importants parmi les traders de LIBRA après l'effondrement rapide du jeton, tandis que des enquêtes distinctes se sont concentrées sur les portefeuilles précoces et les fournisseurs de liquidité.
La dernière mise à jour d'Arkham laisse le cluster Kelsier identifié à environ 2 millions de dollars, contre près de 300 millions de dollars lorsque la société a initialement divulgué les adresses en février 2025.
