En bref
- Le Bitcoin est tombé jusqu'à 81 749,83 $ aujourd'hui, passant sous le seuil de 82 776,30 $ signalé hier, et se négocie près de 82 486 $.
- Les ETF Bitcoin ont perdu 484,9 millions de dollars le 7 octobre, leur pire journée depuis juin, tandis que 87,5 % des 429 millions de dollars liquidés en 24 heures étaient des positions longues.
- L'Uptober s'avère rouge jusqu'à présent, mais les graphiques suggèrent que le Bitcoin a encore du chemin à parcourir avant que les choses ne deviennent effrayantes.
Octobre, connu sous le nom d'Uptober dans les cercles crypto, est censé être le mois où le Bitcoin offre aux investisseurs leurs plus gros gains—mais le marché crypto semble prêt à inverser la tendance une fois de plus.
Le Bitcoin aujourd'hui est de nouveau en baisse, avec une chute de 2,67 % au cours des dernières 24 heures à 81 125 $, effaçant près de la moitié des gains de l'actif crypto en septembre. Les mouvements sont essentiellement l'inverse des schémas historiques généralement fiables : un « Septembre rouge » suivi d'un Uptober—pourtant, ironiquement, le même schéma de rupture de tendance s'est produit l'année dernière.
En ce qui concerne les raisons potentielles de la baisse du prix du Bitcoin ces derniers temps, le BTC a actuellement un contexte macroéconomique qui joue contre lui.
Wall Street a reculé par rapport à ses sommets records mercredi, alors que le brut Brent planait près de 100 dollars le baril et que les rendements des bons du Trésor restaient proches de leur plus haut depuis 2002, tandis que le compte rendu de la réunion la plus récente de la Réserve fédérale a montré que la plupart des responsables s'attendent à une nouvelle hausse des taux avant la fin de l'année.
Ces vents contraires pèsent sur le Bitcoin depuis un certain temps déjà. Le mouvement à la baisse du BTC d'hier ralentit mais ne s'arrête pas. Le Bitcoin a hier vendu en même temps que les actions et l'or, mais a toujours signalé un graphique journalier haussier contre un graphique de quatre heures baissier.
Cette divergence est toujours présente aujourd'hui.
Prix du Bitcoin : la tendance quotidienne tient, avec moins de marge
La bougie quotidienne d'aujourd'hui a ouvert à 83 310,16 $, et n'a pas pu monter beaucoup plus haut, touchant à peine 83 475,78 $, pour finalement chuter jusqu'à des plus bas autour de 81 337 $, en baisse de 2,37 %. Ce plus bas a cassé le plancher de 82 776,30 $ signalé hier et a laissé le BTC sous une zone de prix à court terme de 82 626,41 $
Le Bitcoin a évolué latéralement entre environ 83 000 $ et 87 000 $ pendant plus de deux semaines après le pic de 87 354,33 $ le 21 septembre, et se négocie maintenant environ 5,6 % en dessous de celui-ci.
L'Average Directional Index, ou ADX, mesure la force de la tendance indépendamment de sa direction, et des lectures supérieures à 25 confirment une tendance. L'ADX quotidien est de 40,7, contre 42,8 hier, la pression acheteuse (+DI) restant en avance sur la pression vendeuse (-DI), mais refroidissant lentement le sentiment haussier.
La moyenne mobile exponentielle sur 50 jours, ou EMA, qui pondère le prix d'un actif sur les 50 derniers jours, reste au-dessus de l'EMA sur 200 jours, ce que les traders interprètent comme une tendance haussière à long terme intacte. Le golden cross, sans doute le signal haussier par excellence en analyse technique, reste en jeu sur la tendance quotidienne, mais commence à reculer sur les unités de temps intrajournalières, le Bitcoin s'approchant de la ligne EMA200.
L'élan est plus faible que ne le suggère la force de la tendance, l'indice de force relative, ou RSI, qui mesure la pression d'achat et de vente sur une échelle de 0 à 100, tombant à 45,8 contre 52,5 hier, un peu en dessous de la ligne des 50 points qui sépare l'élan haussier de l'élan baissier. L'indicateur Squeeze Momentum est toujours actif, ce qui signifie que la volatilité est comprimée comme un ressort comprimé avant un mouvement plus important.
Les ETF Bitcoin au comptant ont perdu 484,9 millions de dollars le 7 octobre, leur pire journée depuis juin, selon les données de flux des ETF sur Decrypt. Cette seule séance a effacé environ 81 % des 595,3 millions de dollars qui ont afflué au cours des neuf précédentes et a réduit le net sur 10 jours à 110,4 millions de dollars. Les entrées nettes cumulées s'élèvent toujours à 57,8 milliards de dollars, il s'agit donc d'une entaille, pas d'un exode, jusqu'à présent.
L'effet de levier a amplifié le mouvement, avec environ 429 millions de dollars de positions liquidées sur 24 heures, selon CoinGlass, dont 87,5 % de positions longues. Une liquidation se produit lorsqu'un exchange ferme de force une transaction à effet de levier qui ne peut plus couvrir ses pertes, et cette vente forcée peut faire baisser encore davantage le prix.
Le Bitcoin a représenté 135,51 millions de dollars et l'Ethereum 96,14 millions de dollars, et près de la moitié du total, soit 202,24 millions de dollars, a été atteinte au cours des quatre dernières heures. Cela représente moins de la moitié des 969 millions de dollars d'hier, mais cela montre que les positions longues continuent d'être liquidées.
Ce qu'il faut surveiller ensuite
Une clôture quotidienne sous 82 626,41 $ confirmerait une rupture d'un support faible et la poursuite d'une courte correction baissière, tandis qu'une clôture de nouveau au-dessus maintiendrait la fourchette de plusieurs semaines en jeu.
En dessous se trouve la zone dorée entre 81 165,95 $ et 79 705,49 $, où les replis au sein des tendances haussières attirent souvent les acheteurs, et le bord supérieur de la bande de tendance quotidienne à 79 661,95 $ se situe à environ 44 $ de la limite inférieure de cette zone.
Les gros titres sur le pétrole et le transport maritime à Hormuz, les rendements du Trésor, les flux quotidiens des ETF et la réunion de la Fed des 27-28 octobre, où une hausse semble peu probable, sont les prochains catalyseurs à surveiller.
