Strategy a racheté 204,9 millions de dollars de ses actions préférentielles STRC sans effectuer aucun achat ni vente de Bitcoin au cours de la semaine terminée le 25 octobre, laissant ses avoirs à 848 517 BTC.
Résumé
- Strategy a racheté 2 068 459 actions STRC sans vendre d'actions via son programme d'offre au prix du marché.
- Les avoirs en Bitcoin sont restés inchangés, avec un coût d'achat total de 64,02 milliards de dollars, frais inclus.
- La trésorerie en USD a chuté à 242,4 millions de dollars, distincte de la réserve désignée de 4,83 milliards de dollars de la société.
- La capacité de rachat d'actions préférentielles s'élevait à 956,8 millions de dollars après les dernières transactions.
Strategy a divulgué les transactions dans un dépôt du 26 octobre auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission. La société a financé les achats de STRC à partir de son solde de trésorerie en USD et n'a signalé aucun rachat d'actions ordinaires MSTR ni de ses autres actions préférentielles cotées.
Le président exécutif Michael Saylor a annoncé le chiffre arrondi de 205 millions de dollars sur X, déclarant que Strategy détenait 5,1 milliards de dollars d'actifs en USD au 25 octobre.
Les achats de STRC de Strategy ont atteint en moyenne environ 99,06 dollars par action
En divisant le coût d'achat déclaré de 204,9 millions de dollars par 2 068 459 actions, on obtient une moyenne d'environ 99,06 dollars par action STRC. Le calcul utilise le chiffre de dépenses arrondi dans le dépôt de Strategy.
Le tableau de bord STRC de la société affichait un prix de l'action de 99,36 dollars pour la clôture du marché du 23 octobre, plaçant l'action préférentielle 64 cents en dessous de sa valeur nominale de 100 dollars. Le tableau de bord indiquait un taux de dividende annuel variable de 12 % et un rendement effectif de 12,08 %.
La direction a précédemment lié les rachats au prix de marché des STRC. Lors de sa discussion sur les résultats du deuxième trimestre, le PDG Phong Le a déclaré que la société avait l'intention d'acheter des actions en dessous de 100 dollars, avec des achats ajustés aux prix du marché et à la liquidité. Il a décrit les rachats à prix réduit comme un moyen de réduire les exigences futures en matière de dividendes préférentiels.
À une valeur nominale de 100 dollars, les derniers rachats représentent environ 206,85 millions de dollars d'actions préférentielles. En comparant ce montant au coût d'achat déclaré, on obtient une différence d'environ 1,95 million de dollars.
En utilisant le taux annuel actuel de 12 % du tableau de bord, les actions rachetées correspondent à environ 24,8 millions de dollars de dividendes annualisés. Le calcul suppose que le taux reste inchangé et est distinct de toute prévision de la société concernant les économies futures.
Les actifs en dollars comprennent une réserve pour les dividendes et les intérêts
Strategy sépare ses avoirs en dollars en deux catégories. Sa réserve en USD soutient les dividendes préférentiels et les intérêts de la dette, tandis que la trésorerie en USD peut financer des achats de Bitcoin, des contributions à la réserve et d'autres utilisations de gestion du capital.
Le dernier solde global de 5,1 milliards de dollars combine ces catégories. Le dépôt du 26 octobre faisait état de 4,83 milliards de dollars dans la réserve et de 242,4 millions de dollars en trésorerie USD après les rachats.
Une semaine plus tôt, la trésorerie en USD s'élevait à 447,3 millions de dollars. En soustrayant les dernières dépenses de rachat, on obtient le nouveau solde de 242,4 millions de dollars, soit une baisse d'environ 45,8 %.
Au cours de la période de déclaration précédente, Strategy a utilisé 193,1 millions de dollars de trésorerie en USD pour des rachats de STRC et 100 000 dollars supplémentaires pour des achats de Bitcoin. Elle a versé 45,5 millions de dollars de dividendes préférentiels à partir de la réserve désignée, selon son dépôt du 19 octobre.
La divulgation du 12 octobre de la société montrait un solde de trésorerie en USD antérieur de 640,5 millions de dollars et une réserve de 4,88 milliards de dollars. La direction a indiqué avoir utilisé 500 000 dollars de trésorerie en USD pour des achats de Bitcoin au cours de cette semaine, parallèlement aux produits des ventes d'actions ordinaires.
Les rachats de STRC ont dépassé les récents achats de Bitcoin
Comme précédemment rapporté par crypto.news, Strategy a acheté 267 Bitcoins supplémentaires pour 22,1 millions de dollars entre le 12 et le 18 octobre. Cet achat a porté ses avoirs au solde qu'elle a conservé jusqu'au 25 octobre.
Son dépôt du 19 octobre montrait que la vente de 140 872 actions MSTR a généré 22 millions de dollars de produits nets, finançant presque entièrement cette acquisition. Aucune action préférentielle n'a été vendue via le programme d'offre au prix du marché au cours de cette période.
La semaine précédente a suivi un schéma de dépenses similaire. Strategy a dépensé 192,4 millions de dollars pour racheter des STRC tout en achetant 250 BTC pour 21,5 millions de dollars. Le prix d'achat des bitcoins s'élevait en moyenne à 86 194 dollars, frais et dépenses compris.
Sur les trois périodes de déclaration, les rachats de STRC ont totalisé 590,4 millions de dollars, contre 43,6 millions de dollars dépensés pour acquérir 517 BTC. Ces totaux portent les dépenses de rachat d'actions privilégiées à environ 13,5 fois les dépenses d'acquisition de bitcoins.
Le 19 octobre, Strategy a relevé son autorisation de rachat de titres de crédit numérique de 2 milliards à 3 milliards de dollars, y compris les achats déjà réalisés. Son programme distinct de rachat d'actions ordinaires MSTR a conservé sa capacité totale de 1 milliard de dollars après la dernière semaine.
