Le prix de l'Ethereum a chuté de près de 6 % pour atteindre environ 2 350 $ le 15 octobre, après que des données d'inflation américaines plus fortes que prévu ont déclenché des ventes massives et que plus de 106 millions de dollars de positions longues sur l'ETH à effet de levier ont été liquidées sur Binance en une heure.
Résumé
- Le prix de l'Ethereum a chuté de près de 6 % alors qu'une inflation américaine plus élevée a déclenché des ventes massives sur les marchés des cryptomonnaies jeudi.
- L'analyste de CryptoQuant Darkfost a rapporté 106 millions de dollars de liquidations de positions longues sur l'Ethereum sur Binance en une heure mercredi.
- Les prix à la consommation aux États-Unis ont augmenté de 0,6 % en septembre sur un mois, tandis que l'inflation annuelle a atteint 3,7 %, selon les données gouvernementales.
- Les ETF Ethereum au comptant ont montré des sorties provisoires le 14 octobre, bien que plusieurs lectures de fonds individuels restaient indisponibles.
- Les indicateurs quotidiens de l'Ethereum montraient un RSI proche de 34, les traders surveillant de près un support potentiel autour de 2 300 $.
L'analyste de CryptoQuant Darkfost a rapporté que l'événement de liquidation a suivi la publication de l'indice des prix à la consommation (IPC) de mercredi, qui a montré une accélération de l'inflation américaine en septembre. Il a décrit la vente comme le plus grand événement de liquidation horaire de positions longues sur l'Ethereum sur Binance en six mois. L'analyste a lié les lourdes pertes de trading à l'augmentation de l'effet de levier et aux inquiétudes concernant de nouvelles hausses des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Le prix de l'Ethereum chute alors qu'un IPC élevé déclenche 106 millions de dollars de liquidations
Le prix de l'Ethereum a fait face à des ventes brutales après que le rapport sur l'inflation américaine de septembre a dépassé les attentes du marché, forçant les traders à fermer leurs positions à effet de levier alors que les prix baissaient.
Darkfost a déclaré que plus de 106 millions de dollars de positions longues sur l'ETH ont été liquidées sur Binance en une seule heure après l'annonce. Le chiffre couvre la valeur des positions à effet de levier fermées, et non le montant que les traders individuels ont personnellement perdu en espèces.
L'analyste a rapporté que le prix de l'Ethereum a diminué d'environ 2 500 $ à 2 350 $ après la publication de l'inflation. Il a estimé la correction à environ 7 % au cours de la période qu'il a examinée.
Selon les données de CoinGecko, l'ETH s'échangeait autour de 2 350 $, ce qui représente une baisse de 5,99 % sur 24 heures et une perte de 8,31 % sur sept jours.
À ce prix, la capitalisation boursière de l'Ethereum s'élevait à près de 286,9 milliards de dollars, avec environ 18,37 milliards de dollars de volume d'échanges de cryptomonnaies au cours des 24 heures précédentes.
Pendant la baisse, certains rapports de marché ont enregistré l'ETH s'échangeant brièvement près de 2 315 $, son niveau le plus bas signalé depuis la reprise de la cryptomonnaie en août.
L'événement de liquidation s'est produit alors que les traders qui avaient emprunté des fonds pour parier sur la hausse des prix de l'Ethereum ont fait face à des fermetures automatiques de positions.
Lorsque les positions à effet de levier perdent trop de valeur, les exchanges peuvent les fermer pour éviter que les pertes ne dépassent le collatéral disponible. Les transactions qui en résultent peuvent augmenter l'activité de trading lors de brusques baisses du marché.
Darkfost a déclaré que les volumes de trading de produits dérivés sur l'Ethereum étaient environ neuf fois plus importants que les volumes de trading au comptant au cours de la période qu'il a examinée.
Selon son évaluation, la différence a accru la sensibilité du marché aux mouvements soudains des prix, en particulier lorsque des traders fortement endettés réagissaient aux annonces économiques.
Son événement de liquidation rapporté de 106 millions de dollars fait spécifiquement référence aux positions longues sur l'ETH de Binance pendant une heure. Il ne doit pas être confondu avec les liquidations totales du marché des cryptomonnaies sur tous les exchanges sur 24 heures.
L'inflation américaine augmente alors que les investisseurs attendent la décision de la Fed
Le Bureau of Labor Statistics des États-Unis a confirmé que l'indice des prix à la consommation a augmenté de 0,6 % en septembre, contre une hausse mensuelle de 0,4 % en août.
Les économistes s'attendaient à une hausse d'environ 0,5 %, selon les chiffres du consensus cités par Darkfost.
L'inflation annuelle a atteint 3,7 %, contre 3,4 % en août. L'indice des prix à la consommation de base, qui exclut les prix de l'alimentation et de l'énergie, a augmenté de 2,6 % par rapport à l'année précédente, contre 2,4 % le mois précédent.
Les prix de l'énergie ont représenté une grande partie de la hausse mensuelle. Le BLS a rapporté que les prix de l'essence ont augmenté de 9,1 % en septembre, contribuant à plus de la moitié de la hausse globale de l'IPC mensuel.
Au cours des 12 mois précédents, les prix de l'essence ont augmenté de 34,2 %, tandis que les prix du fioul ont augmenté de 74,2 %. L'indice de l'énergie a grimpé de 20,4 % sur un an.
Les hausses de prix se sont étendues au-delà de l'énergie. Les coûts de logement ont augmenté de 0,4 % en septembre, tandis que les tarifs aériens ont augmenté de 1,2 %.
Le rapport sur l'inflation a incité les investisseurs à réévaluer les perspectives de taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Darkfost a estimé que les attentes du marché concernant une nouvelle hausse des taux d'intérêt étaient passées d'environ 17 % à près de 30 % au cours de la semaine précédente.
Ce chiffre représente l'évaluation de l'analyste de la tarification du marché, et non une décision annoncée par la Réserve fédérale.
Des taux d'intérêt plus élevés peuvent modifier l'attrait relatif des investissements, en particulier lorsque les traders utilisent de l'argent emprunté pour détenir des positions.
La prochaine décision de politique monétaire de la Réserve fédérale est prévue le 28 octobre, tandis que le gouvernement doit publier les chiffres de l'IPC d'octobre le 10 novembre.
Les derniers chiffres sont arrivés après une baisse antérieure du prix du Bitcoin à la suite du rapport sur l'inflation américaine, lorsque la plus grande cryptomonnaie est tombée sous 82 000 $ alors que les traders réagissaient aux mêmes données économiques.
Les traders d'Ethereum confrontés aux retraits d'ETF et aux positions courtes
La baisse d'Ethereum a coïncidé avec un regain d'attention sur les flux d'investissement institutionnels et les positions sur dérivés.
Après que les fonds négociés en bourse (ETF) au comptant d'Ethereum aux États-Unis ont attiré environ 24,8 millions de dollars le 13 octobre, la séance de négociation suivante a montré des retraits dans les données disponibles sur les ETF.
Selon les données de SoSoValue, les ETF au comptant d'Ethereum aux États-Unis ont enregistré environ 130 millions de dollars de sorties nettes le 14 octobre, menées par l'iShares Ethereum Trust (ETHA) de BlackRock, qui a enregistré 110 millions de dollars de retraits.
Un rapport antérieur sur les retraits des ETF Ethereum et les flux de fonds cryptographiques a documenté environ 1,29 milliard de dollars de sorties combinées des produits d'investissement cryptographiques américains suivis entre le 5 et le 9 octobre. Les retraits ont coïncidé avec une période où Ethereum avait du mal à maintenir des prix plus élevés.
Pendant ce temps, les traders de dérivés ont continué à se positionner pour des prix d'ETH plus bas.
L'analyste crypto Daan Crypto Trades a rapporté que les positions courtes avaient augmenté alors qu'Ethereum baissait après l'annonce de l'inflation.
Les positions courtes sont des transactions conçues pour bénéficier lorsque le prix d'un actif baisse. Les traders qui les détiennent peuvent subir des pertes si les prix augmentent fortement.
Daan a décrit les positions comme restant relativement stables pendant le mouvement à la baisse, ce qui suggère que certains traders maintenaient leur exposition baissière.
Le compte de surveillance de la blockchain Onchain Lens a identifié environ 75 millions de dollars de positions courtes associées au teneur de marché Wintermute sur la plateforme de dérivés décentralisée Hyperliquid.
Son rapport indiquait qu'Ethereum représentait l'une des positions les plus importantes.
Ces positions représentent un instantané de trading rapporté. Leur taille et leur direction peuvent changer à mesure que les traders ajustent leur exposition.
Le prix de l’Ethereum peut-il tenir les 2 300 $ après la liquidation ?
Les indicateurs techniques quotidiens de l’Ethereum indiquaient une pression vendeuse persistante alors que la cryptomonnaie approchait de la zone des 2 300 $.
Le graphique fourni plaçait l’ETH près de 2 354,50 $, sous la bande inférieure de Bollinger située à environ 2 362,90 $.
Les bandes de Bollinger mesurent l’écart d’un prix par rapport à sa moyenne récente. Un trading sous la bande inférieure indique que le prix est tombé en dehors de la fourchette inférieure habituelle de l’indicateur.
L’Ethereum restait bien en dessous de la bande médiane de Bollinger à environ 2 595,40 $, tandis que la bande supérieure se situait près de 2 828 $.
La distance entre les bandes indiquait une volatilité des prix élevée durant la période observée.
L’indice de force relative (RSI) de l’Ethereum mesurait 33,91, en dessous du niveau neutre de 50 et de sa moyenne mobile de 47,42.
Cette lecture indiquait un momentum faible et plaçait l’Ethereum près du seuil de survente communément surveillé de 30.
Une lecture du RSI inférieure à 30 ne garantit pas une reprise, tandis qu’une lecture supérieure à ce niveau n’exclut pas de nouvelles baisses de prix.
La zone de support immédiate identifiée dans le graphique fourni était de 2 300 $. Une cassure durable sous ce niveau pourrait exposer l’Ethereum à davantage de ventes, selon le volume de trading et les conditions de marché.
Pour une reprise initiale, les traders surveilleraient si l’ETH pouvait revenir au-dessus de la bande inférieure de Bollinger près de 2 363 $.
La bande médiane près de 2 595 $ représentait un point de référence technique plus élevé si le prix se redressait davantage.
Dans une analyse antérieure du prix de l’Ethereum durant les sorties de fonds ETF, les traders surveillaient 2 550 $ et 2 500 $ comme niveaux de baisse potentiels. La baisse de l’Ethereum du 15 octobre a placé la cryptomonnaie sous ces deux zones.
Le dernier graphique quotidien fourni enregistrait un RSI de 33,91 et plaçait la bande inférieure de Bollinger de l’Ethereum à 2 362,90 $, l’ETH se négociant juste en dessous, près de 2 354,50 $.
