Chaque lundi, mercredi et vendredi, nous nous concentrons sur le marché crypto, le Japon, la Corée du Sud, les actions A et les actions de Hong Kong, en examinant le marché avec des données et en saisissant les opportunités grâce aux tendances, produit par PANews.

BTC se bat sur la ligne de vie institutionnelle des 81 500 $, le virage vers l'IA des sociétés minières peine à ébranler les fondamentaux du hashrate

Tiré vers le bas par la rhétorique sévère de Trump envers l'Iran et une forte vente massive des actions technologiques américaines, le Bitcoin a plongé de près de 3 % depuis un sommet de 84 800 $ la nuit dernière, passant brièvement sous les 81 000 $, et reprend actuellement son souffle près de 81 500 $.

La fourchette de 80 000 $ à 81 500 $ est actuellement la « ligne de vie » que tout le marché surveille de près. Les données de Glassnode montrent qu'il s'agit non seulement du plus grand mur d'ordres acheteurs pour le comptant sur Binance, mais aussi du coût de revient moyen des ETF spot américains (81 500 $) et des sociétés de trésorerie cotées (80 200 $), ainsi qu'un niveau clé de moyenne mobile à 50 jours. Plusieurs traders avertissent qu'une fois que la ligne quotidienne casse sous la moyenne mobile à 50 jours, selon l'expérience des occurrences précédentes cette année, cela déclenche souvent une chute profonde de 10 % à 35 %, testant directement la bande de support du marché haussier.

De plus, le trader Bayard a constaté que les investisseurs particuliers de Binance achètent aveuglément la baisse (le ratio long est passé de 50 % à 66 %), mais les grands détenteurs réduisent leurs positions, et Coinbase affiche une prime négative. Avant de tenir fermement la zone de résistance de 82 600 $ à 83 400 $, le prix a une forte probabilité de sonder à la baisse vers le support de 78 000 $ à 80 900 $. L'analyste Michaël van de Poppe et le fondateur de Litecoin Pool, Jiang Zhuoer, sont également baissiers à court et moyen terme, estimant que le prix n'a pas réussi à tenir 84 300 $ et tombera probablement vers 77 000 $ à 80 000 $ dans les jours à venir pour liquider les leviers longs ; cependant, CryptoReviewing et Doctor Profit restent optimistes, soulignant qu'au-dessus de 84 800 $ à 87 500 $ se trouvent des ordres stop-loss short plus importants et les seuils de rentabilité des acheteurs précoces, et qu'une fois franchis, cela déclenchera un « rallye de short squeeze » visant 94 000 $.

Les ETF Bitcoin américains ont enregistré une sortie nette de 635 millions de dollars jeudi (la plus grande saignée sur une journée depuis juin), rendant directement négatifs les afflux cumulés d'octobre. Un rapport de DWF Labs note que les institutions de Wall Street ne sont pas des « mains de diamant » — dans sept des huit derniers krachs boursiers, elles ont choisi de vendre lorsque le BTC chutait de plus de 7 % par rapport à son sommet. Cependant, grâce à des outils de couverture plus matures tels que les contrats à terme et les options, la baisse du Bitcoin s'est ralentie par rapport aux années précédentes. D'autre part, les données de CryptoQuant montrent que bien que cinq sociétés minières cotées aient vu leur production minière plonger de 47 % en raison de la signature de plus de 50 milliards de dollars de contrats d'IA, grâce au complément des mineurs privés et étrangers, le hashrate total du réseau a rebondi de 11,7 % depuis son plus bas d'août, s'approchant d'un record historique, indiquant que le réseau Bitcoin n'a plus besoin de dépendre excessivement des sociétés minières de Wall Street.

La capacité du Bitcoin à briser l'impasse dépendra ensuite entièrement du tableau macroéconomique de l'inflation et de deux dates clés. Actuellement, le conflit au Moyen-Orient a poussé le brut Brent au-dessus de 113 $, et la pression inflationniste des prix élevés du pétrole étrangle étroitement la liquidité du marché. Les investisseurs doivent surveiller de près les données sur les anticipations d'inflation américaines de ce soir et la décision de la Fed sur les taux d'intérêt le 28 octobre (si les conditions macroéconomiques se détériorent et que le BTC tombe sous 80 000 $, il pourrait chuter vers le véritable prix moyen du marché de 77 600 $) ; en outre, le 11 novembre, MSCI annoncera sa liste de retrait d'indices. Si le principal détenteur de trésorerie MicroStrategy (Strategy) est retiré de l'indice et déclenche des ventes de fonds passifs, la vague d'achat de pièces par les entreprises pourrait subir un coup sévère.

Points forts du jour :

• Venus cesse de prendre en charge opBNB, Optimism et Unichain
• Capricorn (APR) débloque environ 147 millions de jetons, d'une valeur d'environ 17,14 millions de dollars
• SOON (SOON) débloque environ 20,24 millions de jetons, d'une valeur d'environ 6,3 millions de dollars
• Classement du volume de transactions sur 24 heures d'Upbit : IRYS, AXIS, XRP, BTC, GTC
• ETF Bitcoin spot : -635 millions de dollars
• ETF Ethereum spot : -111 millions de dollars

Principales hausses du jour parmi les 100 premières cryptomonnaies par capitalisation boursière : AKE +36,8 %, PEPE +13,2 %, DASH +12,8 %, DOT +9,8 %, ATOM +9,6 %.

Les contrats à terme du Nasdaq rebondissent, les actions des puces mémoire s'envolent lors de la séance de nuit

Lors de la séance de pré-marché aux États-Unis, les contrats à terme sur l'indice Nasdaq ont quelque peu rebondi, le secteur de la mémoire, qui avait chuté fortement hier, affichant le plus fort rebond lors de la séance de nuit — SK Hynix a bondi de plus de 5 %, tandis que SanDisk et Micron ont tous deux progressé de plus de 2,5 %.

Face à cette turbulence, les poids lourds de Wall Street sont totalement divisés sur les perspectives de l'année prochaine. Les baissiers comme Griffin de Citadel avertissent que l'industrie de l'IA recèle 2 000 milliards de dollars de dette cachée, et qu'un éclatement de la bulle ferait plonger le S&P de 30 %. L'investisseur légendaire Paul Tudor Jones a comparé la situation actuelle à la veille de la bulle Internet de 1999, annonçant qu'en raison de ses inquiétudes concernant les méga-IPO comme OpenAI qui assèchent les liquidités et la crise de la dette américaine, il « vendra à découvert les actions américaines toute l'année » en 2027 et prendra des positions longues sur le pétrole brut. Mais les haussiers restent inflexibles — le président de Blackstone insiste sur le fait que la demande liée à l'IA est réelle, tandis qu'Ackman de Pershing Square a déclaré que tant que la guerre et les prix du pétrole se calmeront, « 2027 sera stupéfiante pour les actions américaines », soutenant non seulement Meta et Netflix (en hausse de 3,09 %) lors des replis, mais affirmant aussi hardiment que Fannie Mae et Freddie Mac (en hausse de 14,83 %) pourraient décupler ; UBS rappelle également que les positions courtes sur les actions américaines se sont accumulées à des niveaux historiquement élevés, et qu'un « rallye de short squeeze » à la hausse pourrait survenir à tout moment, recommandant de vendre à découvert les géants du cloud et d'acheter les replis des actions de puces.

Les actions coréennes si bon marché qu'elles établissent un record mondial, les actions A et de Hong Kong livrent une contre-attaque spectaculaire sous la menace des hausses de taux japonaises

Du côté de l'Asie-Pacifique, les actions sud-coréennes ont repris leur souffle aujourd'hui après la forte vente de jeudi, le KOSPI rebondissant depuis ses plus bas pour clôturer en hausse de 0,30 %, principalement parce que le gouverneur de la Banque de Corée a exprimé son soutien à un won plus fort, stabilisant la confiance des investisseurs étrangers. Les données de Bloomberg montrent que le PER prévisionnel des actions coréennes est tombé à 4,2 fois, ce qui en fait le premier marché de mille milliards de dollars au monde à passer sous les 5 fois de PER depuis le début des relevés en 2006 ; face à un tel « prix d'aubaine » rare, UBS a déclaré que les actions asiatiques sont extrêmement survendues et qu'il est temps de passer de la défense à « l'achat de repli offensif », poussant le géant des puces SK Hynix — qui avait plongé de 8 % hier — à rebondir de 4,42 % aujourd'hui, Samsung Biologics à bondir de 7,71 %, Samsung Electronics à progresser légèrement de 0,47 %, seules les actions industrielles traditionnelles comme POSCO (en baisse de 3,67 %) continuant de reculer.

En revanche, les actions japonaises sont étouffées par les anticipations de hausse de taux de la banque centrale, le Nikkei 225 clôturant en baisse de 0,34 % aujourd'hui (en baisse de 4,03 % sur la semaine). Ce matin, le Japon a rapporté que l'IPC sous-jacent de septembre est monté à 2,4 %, dépassant pour la première fois en neuf mois la cible de la banque centrale, et Bloomberg a en outre rapporté que la Banque du Japon maintiendra sa trajectoire de hausse rapide des taux, décembre étant un tournant clé, ce qui a fait bondir le yen en début de séance et déclenché des inquiétudes sur le dénouement des positions. Sous cette pression, les actions japonaises sensibles aux taux, technologiques et financières, se sont généralement affaiblies — Hitachi a plongé de 4,37 %, SoftBank a chuté de 3,73 %, Mizuho Financial a reculé de 2,35 %, seules les actions liées à la demande intérieure comme Chugai Pharmaceutical (en hausse de 2,74 %) et la maison mère d'Uniqlo Fast Retailing (en hausse de 1,58 %) progressant à contre-courant.

Du côté du marché boursier de Hong Kong, après avoir subi des ventes extrêmes jeudi, il a accueilli aujourd'hui un rebond. L'indice Hang Seng a clôturé en hausse de 0,69 %, et l'indice Hang Seng Tech a bondi de 2,05 %. L'analyse d'UBS a souligné que l'indicateur RSI de l'indice Hang Seng Tech était auparavant tombé à un niveau « extrêmement survendu » de 27. Une forte demande de rebond technique combinée à des nouvelles favorables concernant l'IA au niveau national a efficacement stimulé le sentiment du marché pour les achats à bon compte. Au niveau des secteurs, les applications d'IA et les technologies matérielles ont mené les gains : la startup d'IA MiniMax, dont le nouveau modèle open source présente des avantages significatifs en termes de coûts et a été bien accueillie par Morgan Stanley, a vu son cours de bourse s'envoler de 16,74 %.

Le marché des actions A a aujourd'hui réalisé un retournement majeur palpitant en « V profond épique ». L'indice ChiNext a bondi d'une baisse initiale de plus de 3 % jusqu'à clôturer en hausse de 4,16 % (avec une amplitude intrajournalière de plus de 7 %), l'indice composite de Shanghai a clôturé en hausse de 0,89 %, l'indice des composants de Shenzhen a progressé de 2,79 %, le STAR 50 a bondi de 3,04 %, plus de 4 500 actions sur l'ensemble du marché ont augmenté, et le volume des transactions a dépassé 1 970 milliards de yuans. Cette hausse violente s'explique en partie par le fait que l'indice CSI 300 a touché une zone de survente historique et a reçu un fort soutien des moyennes mobiles, et en partie parce que, en réponse au projet des États-Unis de restreindre les investissements dans les biotechnologies, le ministère chinois des Affaires étrangères a déclaré fermement qu'il « prendra les mesures nécessaires pour sauvegarder ses droits et intérêts », ce qui a enflammé l'enthousiasme haussier pour la ligne principale de la « substitution nationale ».

Au niveau des actions individuelles, le « leader des batteries au lithium » CATL a bondi de près de 8 %, sonnant le clairon de la contre-attaque. Le concept de robotique a déclenché une vague de limites haussières. Le développeur de robots Unitree Robotics a atteint la limite haussière de 20 cm, avec un gain cumulé de plus de 54 % sur six jours, et plus de 20 actions, dont Wanxiang Qianchao, ont été bloquées à la limite haussière. Le secteur des puces de puissance de calcul nationales s'est fortement redressé, avec CanSemi Technology à la limite haussière, et les sociétés de conception de circuits intégrés MetaX et Moore Threads ont bondi de plus de 10 %. En outre, les actions de courtage et financières telles que Hualin Securities et Dazhihui, à la limite haussière, ont apporté leur soutien, poussant encore plus haut le rallye de contre-attaque des actions A.