Le Bitcoin a chuté de 3,6 % au cours des dernières 24 heures pour atteindre environ 81 500 $, alors qu'une inflation des prix à la production américaine plus forte que prévu a ravivé les craintes d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Résumé
- Les prix à la production américains ont augmenté de 1,3 % en septembre, la plus forte hausse mensuelle depuis mars 2022.
- L'inflation annuelle des prix de gros a atteint 6,3 %, après la lecture de 3,7 % de l'inflation des prix à la consommation de mercredi.
- Le Bitcoin s'est négocié près de 81 500 $ après avoir enregistré un plus bas sur 24 heures à 80 443 $.
- Les cotations du CME FedWatch citées dans le rapport initial estimaient les probabilités d'une hausse des taux en octobre à 34 %.
Le Bureau of Labor Statistics des États-Unis a rapporté le 15 octobre que l'indice des prix à la production de septembre a augmenté de 1,3 % par rapport à août, accélérant après la hausse révisée de 0,5 % du mois précédent.
Sur une base annuelle, l'agence a enregistré une hausse de 6,3 % des prix de gros, la plus forte augmentation depuis décembre 2022. La publication a suivi le rapport sur l'inflation des prix à la consommation de mercredi, donnant aux investisseurs une deuxième série de lectures de prix plus élevées avant la réunion de politique monétaire de la Fed en octobre.
Le Bitcoin recule après avoir échoué à franchir les 84 000 $
Selon le rapport initial du marché, le Bitcoin s'est négocié autour de 81 500 $ après la publication de l'IPP, avec une baisse quotidienne dépassant 3,6 %. Le rapport a également placé le Bitcoin sous sa moyenne mobile sur 50 jours et a enregistré un plus bas sur 24 heures à 80 443 $.
Avant les publications sur l'inflation, crypto.news a rapporté que le Bitcoin s'était approché de 83 900 $ lors des échanges asiatiques du 14 octobre avant de reculer vers 83 500 $, laissant une reprise au-dessus de 84 000 $ incomplète.
Dans cette couverture, l'analyste Ali Martinez a identifié 84 000 $ comme un niveau de cassure potentiel sur le graphique en 4 heures. La trajectoire proposée par Martinez vers 93 000 $ dépendait d'une clôture confirmée au-dessus de la résistance et d'un mouvement haussier continu des prix ; il s'agissait d'un objectif conditionnel plutôt que d'une prévision selon laquelle le Bitcoin atteindrait ce prix.
Le même rapport a cité les remarques du président de la Fed de New York, John Williams, du 13 octobre, selon lesquelles une nouvelle hausse pourrait être appropriée avant la fin de 2026, tandis que les conditions économiques n'indiquaient pas la nécessité de hausses supplémentaires en 2027.
Les prix de l'énergie stimulent la hausse de l'inflation des prix de gros en septembre
Dans la publication de septembre, le BLS a attribué plus de 80 % de la hausse des prix des biens de demande finale à l'énergie, où les prix ont bondi de 10,8 %. L'agence a enregistré une augmentation de 20,3 % des prix de l'essence, ainsi que des hausses du diesel, du carburéacteur, de l'électricité résidentielle et du pétrole brut.
Pour l'ensemble des biens de demande finale, le BLS a rapporté une hausse mensuelle de 2,6 %, la plus importante depuis le début de la série en décembre 2009. Les prix alimentaires ont augmenté de 1,2 %, tandis que les biens hors alimentation et énergie ont augmenté de 0,3 %, selon la publication.
Dans les services, l'agence a enregistré une hausse de 0,8 %. Le BLS a attribué près de la moitié de cette progression à une hausse de 1,4 % des marges des services commerciaux, les services de transport et d'entreposage devenant également plus chers.
En utilisant sa mesure excluant l'alimentation, l'énergie et les services commerciaux, le BLS a rapporté une hausse mensuelle de 0,5 % et une hausse annuelle de 5 %.
À titre de comparaison, la couverture du 15 juillet du rallye du Bitcoin après un IPP plus faible décrivait la réaction inverse du marché : le Bitcoin avait reconquis les 65 000 $ après que l'inflation des prix à la production de juin soit ressortie en dessous des attentes.
Selon l'instantané CME FedWatch de ce rapport, la probabilité d'une hausse des taux en juillet est tombée à 10,2 %, contre environ 16 % après la publication précédente de l'IPC et plus de 30 % une semaine plus tôt. Le rapport de juillet a également enregistré une baisse mensuelle de 0,3 % des prix à la production globaux, tandis que l'IPP sous-jacent a augmenté de 0,2 %, en dessous des 0,3 % attendus.
Les attentes de taux pour octobre restent divisées après l'IPC et l'IPP
Après la publication de l'IPC de mercredi, Reuters a rapporté que l'inflation annuelle des prix à la consommation avait atteint 3,7 %, tandis que l'inflation sous-jacente s'établissait à 2,6 %, dépassant la prévision de 2,5 % de son sondage auprès des économistes.
Dans le même rapport, l'économiste en chef de PPHC, Martin Beck, a déclaré que l'inflation persistante restait une préoccupation, bien que des données sur l'emploi plus faibles et un sentiment des consommateurs fragile puissent permettre à la Fed de maintenir les taux en octobre.
Jeudi, l'instantané CME FedWatch du rapport initial attribuait une probabilité de 34 % à une hausse d'un quart de point en octobre et de 66 % à des taux inchangés. Reuters a rapporté séparément environ 30 % de probabilité, la prochaine réunion de politique monétaire étant prévue les 27 et 28 octobre.
Malgré les chiffres de l'inflation, Reuters a enregistré jeudi une baisse des rendements des bons du Trésor et un dollar plus faible. Son rapport a également situé la fourchette de référence actuelle de la Fed à 3,75 %–4 %, après la hausse d'un quart de point de septembre.
Les flux des ETF Bitcoin américains avaient ralenti avant la publication des chiffres de l'inflation
Pour les produits d'investissement cotés aux États-Unis, un rapport du 3 octobre a documenté des entrées plus lentes dans les ETF Bitcoin durant la période du 28 septembre au 2 octobre, citant les chiffres provisoires de Farside Investors.
Selon le rapport, les fonds ont attiré 82,9 millions de dollars provisoires sur cette période, contre 2,39 milliards de dollars la semaine précédente. L'entrée de BlackRock du vendredi était encore en attente au moment de la vérification des chiffres, de sorte que le total hebdomadaire rapporté était incomplet.
Sur l'ensemble des séances individuelles, les chiffres de Farside montraient 31 millions de dollars arrivant le lundi et 66,2 millions de dollars le mardi, suivis de 148,7 millions de dollars de retraits le mercredi. Le jeudi a apporté 102,7 millions de dollars d'entrées, tandis que l'apport rapporté du vendredi s'élevait à 31,7 millions de dollars avant l'entrée en suspens.
Au niveau des fonds, le rapport a enregistré 167,9 millions de dollars de retraits hebdomadaires du FBTC de Fidelity, 38,6 millions de dollars du BITB de Bitwise et 54,6 millions de dollars du GBTC de Grayscale. L'IBIT de BlackRock a attiré 292 millions de dollars du lundi au jeudi, selon le même instantané historique.
