Hong Kong ha ampliado su infraestructura de liquidación tokenizada para admitir transacciones las 24 horas, mientras el regulador monetario de la ciudad se prepara para incluir stablecoins reguladas en las pruebas de negociación de deuda pública.
Resumen
- Hong Kong ha actualizado EnsembleTX para admitir la liquidación las 24 horas de transacciones tokenizadas con valor real.
- La HKMA completó operaciones de prueba con Letras del Fondo de Cambio tokenizadas en el mercado secundario.
- Las stablecoins reguladas se incluirán en las próximas pruebas de liquidación con deuda pública.
- La stablecoin RedCoin de HSBC ha atraído a 50.000 usuarios desde su lanzamiento a través de PayMe el 23 de octubre.
- La HKMA presentó nuevas iniciativas que abarcan la gobernanza de la IA, la seguridad resistente a la computación cuántica y los pagos transfronterizos.
Según la Autoridad Monetaria de Hong Kong, la última actualización permite a los bancos y a sus clientes liquidar transacciones con valor real a través de EnsembleTX en cualquier momento. El anuncio se produjo el 2 de noviembre durante la Semana Fintech de Hong Kong, donde los funcionarios presentaron varias iniciativas que abarcan finanzas digitales, inteligencia artificial y servicios de pago.
El regulador confirmó que los distribuidores habían completado pruebas en el mercado secundario con Letras del Fondo de Cambio tokenizadas, y que las stablecoins se incorporarán a las pruebas posteriores.
Hong Kong amplía EnsembleTX a la liquidación 24/7
El último avance lleva al Proyecto Ensemble más allá de los horarios de liquidación que anteriormente restringían a las instituciones financieras participantes.
EnsembleTX permite a los bancos procesar transacciones tokenizadas utilizando representaciones digitales de dinero, lo que respalda los pagos asociados con activos financieros basados en blockchain.
Anteriormente, las instituciones participantes dependían de la infraestructura de liquidación existente de Hong Kong para ciertos pagos, lo que significaba que las transacciones seguían vinculadas al horario bancario convencional.
El sistema actualizado permite la liquidación con valor real durante todo el día, incluidos los períodos en que los mercados financieros tradicionales están cerrados.
Los bancos pueden utilizar la infraestructura para transferir fondos entre jurisdicciones, gestionar carteras de inversión tokenizadas y gestionar transacciones de tesorería fuera del horario comercial habitual.
Como crypto.news informó anteriormente, Hong Kong planeaba introducir la liquidación continua utilizando dinero de banco central tokenizado para finales de 2026.
El plan incluía el apoyo a depósitos bancarios comerciales tokenizados y aplicaciones adicionales que involucran la moneda digital del banco central mayorista.
El Proyecto Ensemble se lanzó originalmente en marzo de 2024 para examinar cómo los activos tokenizados y las diferentes formas de dinero digital podrían operar dentro del sistema financiero.
Un entorno de pruebas introducido en agosto de 2024 permitió a los bancos participantes conectar sus plataformas de depósitos tokenizados y probar transacciones antes de que comenzaran las operaciones con valor real.
En noviembre de 2025, la HKMA lanzó EnsembleTX como la fase piloto del proyecto, permitiendo a las instituciones financieras participantes procesar transacciones reales.
Las Letras del Fondo de Cambio tokenizadas entran en las pruebas del mercado secundario
La HKMA confirmó que los distribuidores reconocidos habían completado operaciones de prueba con Letras del Fondo de Cambio tokenizadas.
Las Letras del Fondo de Cambio son instrumentos de deuda a corto plazo emitidos por la autoridad monetaria como parte de la infraestructura financiera de Hong Kong.
Las últimas pruebas abarcaron transacciones en el mercado secundario, permitiendo a los distribuidores participantes examinar cómo la deuda pública tokenizada podría cambiar de manos después de su emisión.
Los funcionarios dijeron que las pruebas respaldarían una negociación más eficiente en el mercado secundario y las operaciones de recompra, comúnmente conocidas como operaciones repo.
En un acuerdo de repo, las instituciones financieras intercambian temporalmente valores por efectivo, acordando revertir la transacción bajo términos especificados.
Los instrumentos tokenizados pueden registrar transferencias de propiedad a través de sistemas blockchain, mientras que la infraestructura de liquidación gestiona el movimiento correspondiente de dinero.
El regulador tiene la intención de ampliar las pruebas para incluir stablecoins reguladas, aunque no ha anunciado una fecha de inicio específica.
Los planes anteriores para activos tokenizados incluían permitir que las stablecoins reguladas liquidaran fondos del mercado monetario tokenizados y apoyar productos de inversión digital adicionales.
Hong Kong ha explorado por separado las transacciones de moneda digital mayorista para el comercio de derivados fuera del horario de atención mediante la cooperación entre la HKMA y Hong Kong Exchanges and Clearing.
HSBC RedCoin atrae a 50.000 usuarios tras su lanzamiento
Mientras tanto, HSBC informó de una adopción temprana por parte de los clientes de su stablecoin en dólares de Hong Kong recientemente lanzada, RedCoin.
Hablando durante la Semana FinTech de Hong Kong, el CEO del grupo, Georges Elhedery, dijo que el producto había atraído a 50.000 usuarios desde su lanzamiento el 23 de octubre.
La stablecoin se puso a disposición a través de PayMe, la aplicación de pagos de HSBC, que cuenta con más de 3,3 millones de usuarios en Hong Kong.
RedCoin admite transferencias entre usuarios elegibles y pagos a través de comerciantes participantes, y HSBC planea aplicaciones bancarias y de inversión adicionales.
El banco ha declarado que su objetivo a largo plazo es alcanzar millones de usuarios de stablecoins.
Sin embargo, los 50.000 usuarios reportados no establecen cuántos clientes realizan transacciones recurrentes ni el valor total de los pagos con RedCoin.
Hong Kong cuenta actualmente con dos emisores de stablecoins con licencia, HSBC y Anchorpoint Financial.
Una cobertura anterior de los emisores de stablecoins con licencia explicaba que HSBC comenzó su despliegue minorista a través de PayMe, mientras que Anchorpoint inicialmente restringió la distribución a participantes institucionales seleccionados.
Ambas empresas recibieron licencias de emisor de stablecoins en abril de 2026 bajo el marco regulatorio de Hong Kong.
La HKMA presenta iniciativas de seguridad con IA y pagos transfronterizos
Junto con la liquidación tokenizada, la HKMA anunció el Proyecto SAGE, una iniciativa que abarca el uso responsable de agentes de IA en los servicios financieros.
El regulador estableció un grupo de expertos y publicó un documento de debate en busca de comentarios de la industria sobre la gobernanza de los sistemas de IA utilizados por los bancos.
En cooperación con la Universidad de Ciencia y Tecnología de Hong Kong, la autoridad lanzó un conjunto de herramientas de criptografía poscuántica para ayudar a los bancos a prepararse para futuros riesgos de cifrado.
La iniciativa proporciona orientación a las instituciones financieras para evaluar cómo la computación cuántica podría afectar los acuerdos de seguridad existentes.
La HKMA presentó tConnect Launchpad con Cyberport para conectar a instituciones financieras, empresas tecnológicas y empresas de activos digitales que desarrollan aplicaciones de tokenización.
Por separado, el Sistema de Pagos Rápidos de Hong Kong está programado para conectarse con UnionPay International antes de finales de 2026.
La conexión planificada permitirá gradualmente a los usuarios realizar pagos con código QR a través de una red que abarca más de 100 millones de comerciantes en Hong Kong, China continental y más de 40 mercados extranjeros.
