Hana Bank ha emitido un bono digital en moneda extranjera de 100 millones de dólares a cinco años a través de la plataforma D-FMI basada en blockchain de Euroclear, completando la asignación y la liquidación el mismo día.
Resumen
- Hana Bank emitió un bono digital de 100 millones de dólares a cinco años a través de la plataforma blockchain D-FMI de Euroclear el viernes.
- La transacción redujo la liquidación de tres a cinco días hábiles a procesamiento el mismo día, según Hana Bank.
- Los inversores pueden negociar el bono digital a través de las cuentas existentes de Euroclear sin adoptar sistemas de negociación separados.
- Euroclear lanzó D-FMI en 2023 con una emisión de notas digitalmente nativas del Banco Mundial por 100 millones de euros.
- D-FMI conecta la emisión digital con la infraestructura de liquidación tradicional de Euroclear para el comercio en el mercado secundario y el acceso a la liquidez.
Yonhap News informó el 21 de septiembre, citando a Hana Bank, que la transacción utilizó la Infraestructura del Mercado Financiero Digital de Euroclear para procesar la emisión, el registro y la liquidación mediante tecnología de registro distribuido. Hana dijo que la estructura redujo un proceso que normalmente toma de tres a cinco días hábiles a una liquidación el mismo día.
Un informe separado que citaba al banco situó la emisión el 18 de septiembre y la describió como la primera liquidación T+0 en el mercado de bonos en moneda extranjera de Corea del Sur. El mismo informe dijo que el bono se emitió bajo la documentación global de notas a medio plazo de Hana Bank, con Standard Chartered actuando como único gestor principal.
El bono digital de Hana Bank se liquida a través de D-FMI en un día
Hana Bank dijo que el bono de 100 millones de dólares utilizó DLT para la asignación del bono y la liquidación del pago. La plataforma de Euroclear registró el valor digital mientras mantenía el instrumento conectado a su infraestructura internacional de valores, según la declaración del banco reportada por Yonhap.
Los inversores no necesitan un sistema de negociación separado para acceder al bono. Hana dijo que los tenedores pueden usar sus cuentas existentes de Euroclear y sus acuerdos de negociación porque D-FMI se conecta a la red global de liquidación establecida de Euroclear.
La propia documentación de D-FMI de Euroclear confirma que la plataforma admite la emisión, distribución y liquidación en el mercado primario de Notas Digitales Nativas totalmente desmaterializadas utilizando DLT. Euroclear dice que la Emisión de Valores Digitales, o D-SI, constituye el primer servicio disponible a través de D-FMI.
La infraestructura admite la liquidación entrega contra pago en dólares estadounidenses y euros. Euroclear dice que los valores creados a través de D-FMI pueden luego pasar a su entorno de liquidación convencional para la actividad del mercado secundario, permitiendo a los inversores utilizar los lugares de negociación y las herramientas de liquidez existentes.
La documentación de Euroclear establece que la fijación de precios, la distribución y la liquidación pueden tener lugar el mismo día. Describe el servicio como integrado con Euroclear Bank y conforme al Reglamento de Depositarios Centrales de Valores.
La operación de Hana sigue a otro bono digital coreano de 100 millones de dólares
La transacción de Hana Bank no es el primer bono digital en moneda extranjera de Corea del Sur en general. KB Kookmin Bank completó una venta separada de bonos basados en blockchain por 100 millones de dólares en junio utilizando la plataforma Orion de HSBC.
Como crypto.news informó anteriormente, KB Kookmin emitió un bono digital a dos años en Hong Kong, con la transacción reduciendo la liquidación de cinco días hábiles a tres. La operación utilizó HSBC Orion en lugar de Euroclear D-FMI.
La transacción del 18 de septiembre de Hana conlleva por lo tanto un primer más específico: Yonhap la describió como el primer bono digital de Corea del Sur en utilizar directamente la infraestructura blockchain patentada de Euroclear. El otro primer citado por el banco se refiere a la liquidación el mismo día en el mercado doméstico de bonos en moneda extranjera.
La estructura mantuvo el valor digital conectado con la infraestructura institucional de mercado establecida. DigitalToday informó que Hana utilizó documentación de su marco existente de notas globales a medio plazo, con Standard Chartered gestionando la estructura, emisión y venta del bono.
Hana Financial Group y Standard Chartered ya habían acordado en marzo cooperar en negocios globales y activos digitales. Su acuerdo cubría áreas como la tokenización y otros servicios de activos digitales, según el anuncio de Hana Financial reportado en ese momento.
Euroclear ha ampliado D-FMI desde su lanzamiento en 2023
Euroclear introdujo D-SI en octubre de 2023 como el primer servicio construido sobre su infraestructura D-FMI. La transacción inaugural involucró un bono digital de 100 millones de euros del Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento del Banco Mundial.
El valor del Banco Mundial fue emitido, distribuido y liquidado utilizando DLT antes de ser conectado con la infraestructura convencional de Euroclear para su posterior negociación. Citi actuó como agente de emisión y pago, TD Securities sirvió como distribuidor, y el bono se cotizó en la Bolsa de Luxemburgo.
Desde entonces, Euroclear ha procesado deuda digital de bancos e instituciones multilaterales en varios mercados. Sus materiales actuales de D-FMI enumeran transacciones que involucran al Banco Asiático de Inversión en Infraestructura, İşbank y Akbank de Türkiye, Caisse des Dépôts et Consignations de Francia y Citi.
En 2025, İşbank emitió un pagaré digitalmente nativo de 100 millones de dólares a través de D-FMI con la Corporación Financiera Internacional como único inversor. Euroclear dijo que la transacción utilizó DLT para la emisión, distribución y liquidación mientras permanecía conectada a la infraestructura establecida de negociación y liquidez.
Akbank siguió con otro DNN de 100 millones de dólares en diciembre de 2025. Euroclear dijo en ese momento que había facilitado otras siete emisiones digitales por valor de 800 millones de euros desde el primer acuerdo de la plataforma con el Banco Mundial.
El uso institucional continuó hasta 2026. En cobertura relacionada, crypto.news informó que Banco do Brasil invirtió 5 millones de dólares en un pagaré estructurado digitalmente nativo emitido por Citi a través de la infraestructura D-FMI de Euroclear. La entidad luxemburguesa de Citi emitió el pagaré, mientras que su sucursal de Londres se encargó de las funciones de agencia de emisión y pago.
La liquidación de bonos digitales se está expandiendo por los mercados asiáticos
Los bancos de Corea del Sur están probando deuda digital mientras otros centros financieros asiáticos desarrollan sistemas de liquidación DLT regulados.
En junio, la Hong Kong Mortgage Corporation fijó el precio de aproximadamente 12.000 millones de dólares de Hong Kong, o 1.500 millones de dólares, en bonos digitales en tres tramos. Como informó crypto.news, el emisor describió la transacción como la mayor venta de bonos digitales completada en el mundo hasta ese momento, con pedidos que alcanzaron alrededor de 24.000 millones de dólares de Hong Kong de más de 100 cuentas institucionales.
La transacción de Hong Kong utilizó la plataforma blockchain de la Central Moneymarkets Unit y redujo la liquidación de cinco días hábiles a tres. Los inversores mantuvieron el acceso a través de la infraestructura existente conectada con Euroclear y Clearstream.
Hana Bank ha estado construyendo su propia conexión a los canales internacionales de liquidación de valores este año. El 27 de agosto, el banco dijo que había completado una transacción de bonos del gobierno coreano y vinculado la liquidación en dólares estadounidenses a través de un depositario central de valores internacional, convirtiéndose en el primer banco comercial surcoreano en completar ese tipo de transacción, según Yonhap.
El banco había estado construyendo el proceso desde que Corea del Sur permitió la liquidación en alta mar de bonos del gobierno a través de depositarios centrales de valores internacionales en enero de 2026. Hana dijo que la transacción de agosto combinó la operación de bonos del gobierno con la liquidación de divisas en dólares.
Para el nuevo bono digital, Hana ha revelado un plazo de cinco años pero no ha anunciado otro calendario de emisión de D-FMI en los materiales revisados hasta el 21 de septiembre. La plataforma de Euroclear permitirá que el valor emitido se mueva a través de su infraestructura de liquidación existente para transacciones en el mercado secundario utilizando las cuentas y sistemas actuales de los inversores participantes.
