Transferir $200 con stablecoins podría costar alrededor de 60 centavos, o podría costar cerca de $18. Esta es la brecha encontrada por el Banco de Italia en diez experimentos internacionales de pago de rutas. Comprar stablecoins y convertirlas de nuevo a efectivo representa la mayor parte del costo; transferir tokens en la blockchain representa solo una pequeña porción.
Esto no es una cantidad menor. Para las personas que reciben su salario en stablecoins, el costo puede ser bastante significativo. El dinero puede llegar primero a una billetera cripto, mientras que el alquiler aún debe pagarse desde una cuenta bancaria.
Otra encuesta del proveedor de infraestructura de stablecoins BVNK, que fue adquirido por Mastercard, encontró que aproximadamente el 35% de los ingresos de freelancers, trabajadores por encargo y vendedores de marketplaces se recibe a través de stablecoins.
Hoy, la utilidad de las stablecoins se ha demostrado plenamente en múltiples industrias. Pero la pregunta más difícil es: cuando el dinero llega a donde es realmente útil, cuánto queda.
Dónde se acumulan las comisiones de las stablecoins
Un pago puede implicar comprar stablecoins, transferir stablecoins y luego venderlas por moneda local. Cada paso puede incurrir en comisiones. Incluso si la comisión de transferencia anunciada es cero, los diferenciales de tipo de cambio aún pueden reducir el monto final recibido.
El rango de 0,30% a casi 9% en el estudio italiano cubre todo el proceso anterior en las rutas de la muestra. Esto no es una comisión promedio global de retiro.
La investigación publicada por el Banco de Pagos Internacionales (BIS) también examinó cómo los costos de cambio y retiro afectan la competitividad de las stablecoins en relación con los bancos y los servicios fintech.
En TOKEN2049, Taylor Bossung de RedotPay señaló la fricción que aún existe. RedotPay proporciona a los usuarios tarjetas físicas y virtuales, permitiéndoles gastar stablecoins en más de 130 millones de comercios, por lo que tiene una visión profunda de los puntos débiles.
"La entrada y salida de dinero sigue siendo demasiado costosa."
Dio el ejemplo de alguien que retira fondos para un gasto importante, como un pago inicial. Poder recargar una tarjeta con stablecoins para comprar comestibles no significa necesariamente que los retiros más grandes sean asequibles.
Hacer los pagos con stablecoins más simples
Antes de que los receptores comparen costos, primero pueden tener que lidiar con direcciones de billetera, redes blockchain y un token separado utilizado para pagar las comisiones de red. Estas opciones desconocidas se interponen entre las personas y sus ingresos.
Raagulan Pathy, CEO de la aplicación de pagos globales impulsada por stablecoins KAST, describió el objetivo:
"Si bien la experiencia de usuario se parece a la Web2, hacer que el movimiento del dinero sea tan simple como las stablecoins lo permitan."
Esto significa acciones familiares, como enviar dinero a un número de teléfono. Su explicación se basa en una observación más simple:
"A la gente le importa el dinero, no la herramienta subyacente."
Una interfaz más simple reduce la carga operativa para los clientes. Pero detrás de escena, alguien todavía necesita organizar el intercambio y la entrega.
Para las empresas que adoptan pagos con stablecoins, esta distinción importa si quieren escalar y resolver verdaderamente los problemas que enfrenta una base de consumidores en crecimiento. Un proceso de nómina conveniente puede dejar el trabajo de "hacer que los salarios sean gastables" a los empleados.
Cuándo las stablecoins son más valiosas
Algunos receptores quieren conservar dólares digitales, mientras que otros necesitan convertirlos a moneda local de inmediato. Estas elecciones cambian el cálculo.
Las personas que ya poseen stablecoins necesitan comparar los costos de gasto y retiro. Quienes parten de moneda ordinaria también deben calcular el costo de comprar stablecoins.
Las alternativas también importan. El costo promedio global de remesas del Banco Mundial en el tercer trimestre de 2025 fue del 6,36%, mientras que su índice solo para operadores de remesas digitales fue del 3,54%.
Estos puntos de referencia históricos muestran por qué comparar las stablecoins solo con transferencias costosas puede ser engañoso.
Una comparación útil debería ser para el mismo monto, el mismo destino, la misma moneda y el mismo método de pago.
¿Qué puede hacer más barato el off-ramping?
Bossung cree que la regulación es parte de la respuesta:
"Permite a los proveedores de on-ramp y off-ramp negociar mejores condiciones, y un mercado competitivo entonces reduce el precio de las funciones principales", dijo el jefe de asuntos corporativos de RedotPay.
Esta es una propuesta que necesita ser contrastada con lo que los clientes reciben realmente. Las mejores condiciones comerciales solo importan si se traducen en mejores tipos de cambio, menores comisiones de retiro o un mayor monto final recibido.
Para los trabajadores que pagan alquiler o las empresas que pagan a proveedores, la verdadera prueba es cuánto llega, con qué rapidez llega y si el destinatario puede usarlo. La promesa de un dinero más rápido es significativa cuando los ahorros recorren todo el proceso.
