Hongkong hat Pläne angekündigt, einen goldgedeckten Token einzuführen, der einen Standard-Goldbarren von 400 Unzen repräsentiert, während die Stadt ihre auf Blockchain basierenden Handels- und Abwicklungsdienste ausweitet.
Zusammenfassung
- Hongkong hat Pläne für einen Gold-Token angekündigt, der einen Standard-Goldbarren von 400 Unzen repräsentiert.
- Der Token wird den HAU-Goldpreisreferenzwert der Stadt nutzen und ein geplantes Interbanken-Handelsprojekt unterstützen.
- Die Beamten haben weder den Emittenten, den Verwahrer, die Blockchain noch das Startdatum des Tokens genannt.
- Eine separate Goldtransaktion unter Beteiligung von Zhaojin Mining und China Construction Bank (Asia) hat bereits stattgefunden.
- Im Gegensatz zu PAXG und XAUT wurde der vorgeschlagene Hongkong-Token nicht für Privatanleger bestätigt.
Während der Hong Kong FinTech Week am 2. November skizzierte der Secretary for Financial Services and the Treasury, Christopher Hui Ching-yu, ein Interbanken-Gold-Token-Projekt, das den HAU-Goldpreisreferenzwert der Stadt nutzen würde.
Der Vorschlag baut auf Project Ensemble auf, der Initiative der Hong Kong Monetary Authority (HKMA) zur Erprobung digitaler Vermögenswerte und tokenisierter Bankeinlagen.
Hongkong plant Gold-Token für den Interbankenhandel
Ein Standard-Goldbarren von 400 Unzen wird üblicherweise an institutionellen Edelmetallmärkten verwendet, wo Banken und professionelle Händler große Transaktionen abwickeln.
Der vorgeschlagene Token Hongkongs würde einen Barren dieser Größe digital repräsentieren, während HAU die Preisreferenz liefern würde.
„Die Regierung wird sehr bald auch ein Interbanken-Tokenisierungsprojekt für Goldtransaktionen durchführen“, sagte Hui während der Veranstaltung.
Die Ankündigung nannte nicht, welche Institution den Token ausgeben würde, wo sein physisches Gold gelagert würde oder welche Blockchain das Eigentum aufzeichnen würde.
Die Beamten haben nicht angegeben, ob teilnehmende Institutionen einen Token in kleinere Einheiten aufteilen oder ihn direkt gegen physisches Edelmetall eintauschen könnten.
Der Zugang für Privatanleger bleibt eine weitere unbeantwortete Frage. Das angekündigte Projekt betrifft Interbankentransaktionen, wobei keine Regeln für ein öffentliches Angebot oder die Berechtigung einzelner Anleger offengelegt wurden.
Andrew Fei, Partner bei der Anwaltskanzlei King & Wood, beschrieb tokenisiertes Gold als einen Treffpunkt zwischen Hongkongs Prioritäten bei digitalen Vermögenswerten und beim Goldhandel.
Im Gespräch mit der South China Morning Post sagte er, Project Ensemble könne dabei helfen, tokenisiertes Gold über experimentelle Transaktionen hinaus in die kommerzielle Nutzung zu führen.
Banken schließen separate tokenisierte Goldtransaktion ab
Hongkongs jüngste Ankündigung folgt auf eine abgeschlossene Goldtransaktion unter Beteiligung mehrerer Finanzinstitute im Rahmen von Project Ensemble.
Am 2. November erklärte Ant Digital Technologies, dass seine Anvita-TaaS-Plattform eine bankübergreifende Transaktion mit tokenisiertem Gold und Bankeinlagen unterstützt habe.
Zhaojin Mining emittierte das Gold, während China Construction Bank (Asia) die Verwahrung und die Zahlungen abwickelte.
Die Bank of East Asia und Jetco nahmen als empfangende Institute teil.
Die Teilnehmer verwendeten HAU als Referenzpreis, wobei digitale Aufzeichnungen Eigentumsübertragungen von London-Good-Delivery-Gold verfolgten.
Die Transaktion nutzte tokenisierte Bankeinlagen zur Zahlung über die bestehende Abwicklungsinfrastruktur Hongkongs.
Anvita TaaS operiert mit der Jovay-Layer-2-Blockchain-Technologie von Ant Digital.
Die abgeschlossene Transaktion ist jedoch getrennt von dem neu vorgeschlagenen 400-Unzen-Token. Ihre beteiligten Unternehmen und ihre Blockchain wurden nicht als Anbieter für das zukünftige Projekt bestätigt.
Die HKMA kündigte am 2. November ein weiteres Upgrade an, das es teilnehmenden Banken ermöglicht, tokenisierte Einlagentransaktionen rund um die Uhr mit tokenisiertem Zentralbankgeld abzuwickeln.
Die EnsembleTX-Pilotphase umfasst nun 12 Banken und 20 Branchenteilnehmer.
Hongkong weitet Projekte für digitales Gold und Metalle aus
Die Tokenisierung von Gold ist ein Teil von Hongkongs fortlaufender Arbeit an der Infrastruktur für den Rohstoffhandel.
Im Oktober bestätigte die Regierung, dass ihr zentrales Clearing-System für außerbörsliche Goldtransaktionen den Testbetrieb aufgenommen hat.
Das System zeichnet Abwicklungsaktivitäten digital auf und ist mit ausgewiesenen Tresoren verbunden, um physische Goldeinlagen und -abhebungen zu verfolgen.
Beamte erwarten die Einführung des Clearing-Systems im ersten Quartal 2027.
Unterdessen hat Standard Chartered tokenisierte Bankeinlagen für Firmenkunden in Hongkong eingeführt und nutzt dabei EnsembleTX zur Unterstützung institutioneller Übertragungen.
Die London Metal Exchange hat die Tokenisierung von Lagerhausmetallen untersucht, was Händlern potenziell ermöglichen könnte, gegen physische Bestände Kredite aufzunehmen.
Hong Kong Exchanges and Clearing bereitet für 2027 ein separates Pilotprojekt zur Lagerhausquittungsfinanzierung vor.
In einem weiteren digitalen Goldprojekt berichtete crypto.news zuvor, dass die Hong Kong Gold Exchange mit Chainlink zusammenarbeitete, um Übertragungen ihres XGZ-Tokens über Blockchain-Netzwerke hinweg zu unterstützen.
Jeder XGZ-Token repräsentiert ein Gramm physisches Gold, wodurch seine Einheitsgröße sich von dem vorgeschlagenen institutionellen 400-Unzen-Produkt unterscheidet.
Wie Hongkongs Gold-Token im Vergleich zu PAXG und XAUT abschneidet
Bestehende Produkte wie Paxos Gold (PAXG) und Tether Gold (XAUT) bieten Anlegern blockchainbasierte Exposure gegenüber physischem Bullion.
Paxos gibt an, dass jeder PAXG-Token eine Feinunze Gold repräsentiert, die in professionellen Tresoren in London gehalten wird.
Berechtigte Inhaber können Bruchteilmengen erwerben, während die physische Rücknahme weiterhin den Anforderungen des Unternehmens unterliegt.
Tethers XAUT repräsentiert ebenfalls eine Feinunze Gold, wobei das zugrunde liegende Bullion in der Schweiz gehalten wird.
Beide Produkte unterstützen kleinere Bestände als ein vollständiger 400-Unzen-Barren.
Der vorgeschlagene Token Hongkongs hat derzeit einen anderen Zweck: die Abwicklung von Goldtransaktionen zwischen Finanzinstituten.
Weder die HKMA noch die Securities and Futures Commission Hongkongs haben einen Rahmen für die Einzelhandelsdistribution für dieses Projekt angekündigt.
Unabhängig davon haben China CITIC Bank International und die Hong Kong Gold Exchange ein Pilotprojekt abgeschlossen, bei dem tokenisierte Bankeinlagen zur Abwicklung von Goldgeschäften verwendet wurden.
China CITIC Bank International erklärte, dass sie nach dem Pilotprojekt einen kommerziellen Abwicklungsservice für 2027 anstrebe.
