Hongkong hat seine tokenisierte Abwicklungsinfrastruktur erweitert, um Transaktionen rund um die Uhr zu unterstützen, während die Währungsaufsichtsbehörde der Stadt sich darauf vorbereitet, regulierte Stablecoins in Testläufe für den Handel mit Staatsanleihen einzubeziehen.
Zusammenfassung
- Hongkong hat EnsembleTX aufgerüstet, um die Abwicklung realwertiger tokenisierter Transaktionen rund um die Uhr zu unterstützen.
- Die HKMA hat Testgeschäfte mit tokenisierten Exchange Fund Bills im Sekundärmarkt abgeschlossen.
- Regulierte Stablecoins werden in kommende Abwicklungstests mit Staatsanleihen einbezogen.
- Der Stablecoin RedCoin von HSBC hat seit der Einführung über PayMe am 23. Oktober 50.000 Nutzer gewonnen.
- Die HKMA hat neue Initiativen zu KI-Governance, quantenresistenter Sicherheit und grenzüberschreitenden Zahlungen vorgestellt.
Laut der Hong Kong Monetary Authority ermöglicht das jüngste Upgrade Banken und ihren Kunden, realwertige Transaktionen jederzeit über EnsembleTX abzuwickeln. Die Ankündigung erfolgte am 2. November während der Hong Kong FinTech Week, bei der Beamte mehrere Initiativen zu digitalen Finanzen, künstlicher Intelligenz und Zahlungsdiensten vorstellten.
Die Aufsichtsbehörde bestätigte, dass Händler Testläufe im Sekundärmarkt mit tokenisierten Exchange Fund Bills abgeschlossen hatten, wobei Stablecoins planmäßig an nachfolgenden Tests teilnehmen sollen.
Hongkong erweitert EnsembleTX auf 24/7-Abwicklung
Die jüngste Entwicklung führt Project Ensemble über die Abwicklungszeiten hinaus, die zuvor teilnehmende Finanzinstitute eingeschränkt hatten.
EnsembleTX ermöglicht es Banken, tokenisierte Transaktionen mithilfe digitaler Darstellungen von Geld abzuwickeln und Zahlungen im Zusammenhang mit blockchainbasierten Finanzanlagen zu unterstützen.
Zuvor waren teilnehmende Institute für bestimmte Zahlungen auf die bestehende Abwicklungsinfrastruktur Hongkongs angewiesen, was bedeutete, dass Transaktionen an herkömmliche Bankgeschäftszeiten gebunden blieben.
Das aufgerüstete System ermöglicht eine realwertige Abwicklung über den gesamten Tag, einschließlich Zeiträumen, in denen traditionelle Finanzmärkte geschlossen sind.
Banken können die Infrastruktur nutzen, um Gelder zwischen Jurisdiktionen zu transferieren, tokenisierte Anlageportfolios zu verwalten und Treasury-Transaktionen außerhalb der regulären Geschäftszeiten abzuwickeln.
Wie crypto.news zuvor berichtete, plante Hongkong, bis Ende 2026 eine kontinuierliche Abwicklung mit tokenisiertem Zentralbankgeld einzuführen.
Der Plan umfasste die Unterstützung tokenisierter Geschäftsbankeinlagen und weitere Anwendungen im Zusammenhang mit Wholesale-Zentralbankdigitalwährung.
Project Ensemble wurde ursprünglich im März 2024 gestartet, um zu untersuchen, wie tokenisierte Vermögenswerte und verschiedene Formen digitalen Geldes innerhalb des Finanzsystems funktionieren könnten.
Eine im August 2024 eingeführte Sandbox ermöglichte es teilnehmenden Banken, ihre tokenisierten Einlagenplattformen zu verbinden und Transaktionen zu testen, bevor realwertige Operationen begannen.
Im November 2025 startete die HKMA EnsembleTX als Pilotphase des Projekts, wodurch teilnehmende Finanzinstitute tatsächliche Transaktionen abwickeln konnten.
Tokenisierte Exchange Fund Bills treten in Sekundärmarkttests ein
Die HKMA bestätigte, dass anerkannte Händler Testgeschäfte mit tokenisierten Exchange Fund Bills abgeschlossen hatten.
Exchange Fund Bills sind kurzfristige Schuldinstrumente, die von der Währungsbehörde als Teil der Finanzinfrastruktur Hongkongs ausgegeben werden.
Die jüngsten Tests umfassten Sekundärmarkttransaktionen und ermöglichten es teilnehmenden Händlern zu untersuchen, wie tokenisierte Staatsanleihen nach der Emission den Besitzer wechseln könnten.
Beamte erklärten, die Tests würden effizienteren Sekundärmarkthandel und Rückkaufgeschäfte, allgemein bekannt als Repo-Geschäfte, unterstützen.
Im Rahmen einer Repo-Vereinbarung tauschen Finanzinstitute vorübergehend Wertpapiere gegen Bargeld und vereinbaren, die Transaktion zu festgelegten Bedingungen rückgängig zu machen.
Tokenisierte Instrumente können Eigentumsübertragungen über Blockchain-Systeme aufzeichnen, während die Abwicklungsinfrastruktur die entsprechende Geldbewegung abwickelt.
Die Aufsichtsbehörde beabsichtigt, die Tests auf regulierte Stablecoins auszuweiten, hat jedoch kein konkretes Startdatum angekündigt.
Frühere Pläne für tokenisierte Vermögenswerte umfassten die Zulassung regulierter Stablecoins zur Abwicklung tokenisierter Geldmarktfonds sowie die Unterstützung zusätzlicher digitaler Anlageprodukte.
Hongkong hat separat Wholesale-Digitalwährungstransaktionen für den After-Hours-Derivatehandel durch die Zusammenarbeit zwischen der HKMA und Hong Kong Exchanges and Clearing erkundet.
HSBC RedCoin gewinnt nach dem Start 50.000 Nutzer
Unterdessen berichtete HSBC über eine frühe Kundenakzeptanz seines kürzlich eingeführten Hongkong-Dollar-Stablecoins RedCoin.
Während der Hong Kong FinTech Week sagte Group CEO Georges Elhedery, das Produkt habe seit dem Start am 23. Oktober 50.000 Nutzer gewonnen.
Der Stablecoin wurde über PayMe, die Zahlungsanwendung von HSBC, verfügbar, die in Hongkong mehr als 3,3 Millionen Nutzer hat.
RedCoin unterstützt Überweisungen zwischen berechtigten Nutzern und Zahlungen über teilnehmende Händler, wobei HSBC zusätzliche Bank- und Anlageanwendungen plant.
Die Bank hat erklärt, ihr langfristiges Ziel sei es, Millionen von Stablecoin-Nutzern zu erreichen.
Die gemeldeten 50.000 Nutzer belegen jedoch nicht, wie viele Kunden wiederkehrende Transaktionen durchführen oder wie hoch der Gesamtwert der RedCoin-Zahlungen ist.
Hongkong hat derzeit zwei lizenzierte Stablecoin-Emittenten, HSBC und Anchorpoint Financial.
Eine frühere Berichterstattung über lizenzierte Stablecoin-Emittenten erklärte, dass HSBC seine Retail-Einführung über PayMe begann, während Anchorpoint die Verteilung zunächst auf ausgewählte institutionelle Teilnehmer beschränkte.
Beide Unternehmen erhielten im April 2026 im Rahmen des regulatorischen Rahmens von Hongkong Lizenzen als Stablecoin-Emittenten.
HKMA führt KI-Sicherheits- und grenzüberschreitende Zahlungsinitiativen ein
Neben der tokenisierten Abwicklung kündigte die HKMA Project SAGE an, eine Initiative, die den verantwortungsvollen Einsatz von KI-Agenten im Finanzdienstleistungssektor abdeckt.
Die Regulierungsbehörde richtete eine Expertengruppe ein und veröffentlichte ein Diskussionspapier, in dem sie Branchenfeedback zur Governance der von Banken eingesetzten KI-Systeme einholt.
In Zusammenarbeit mit der Hong Kong University of Science and Technology startete die Behörde einen Post-Quanten-Kryptografie-Toolkit, um Banken dabei zu helfen, sich auf künftige Verschlüsselungsrisiken vorzubereiten.
Die Initiative bietet Leitlinien für Finanzinstitute, um zu bewerten, wie Quantencomputing bestehende Sicherheitsvorkehrungen beeinflussen könnte.
Die HKMA führte mit Cyberport den tConnect Launchpad ein, um Finanzinstitute, Technologieunternehmen und Digital-Asset-Unternehmen zu verbinden, die Tokenisierungsanwendungen entwickeln.
Darüber hinaus soll Hongkongs Faster Payment System bis Ende 2026 mit UnionPay International verbunden werden.
Die geplante Verbindung wird es Nutzern schrittweise ermöglichen, QR-Code-Zahlungen über ein Netzwerk abzuwickeln, das mehr als 100 Millionen Händler in Hongkong, dem chinesischen Festland und über 40 Überseemärkten umfasst.
