Hana Bank hat über Euroclears blockchainbasierte D-FMI-Plattform eine fünfjährige Fremdwährungs-Digitalanleihe im Wert von 100 Millionen US-Dollar begeben und dabei die Zuteilung und Abwicklung noch am selben Tag abgeschlossen.
Zusammenfassung
- Hana Bank begab am Freitag über Euroclears D-FMI-Blockchain-Plattform eine fünfjährige Digitalanleihe im Wert von 100 Millionen US-Dollar.
- Laut Hana Bank verkürzte die Transaktion die Abwicklung von drei bis fünf Geschäftstagen auf eine Bearbeitung am selben Tag.
- Anleger können die Digitalanleihe über bestehende Euroclear-Konten handeln, ohne separate Handelssysteme einzuführen.
- Euroclear startete D-FMI im Jahr 2023 mit einer digitalen Emission der Weltbank im Wert von 100 Millionen Euro.
- D-FMI verbindet die digitale Emission mit Euroclears traditioneller Abwicklungsinfrastruktur für Sekundärmarkthandel und Liquiditätszugang.
Yonhap News berichtete am 21. September unter Berufung auf Hana Bank, dass die Transaktion Euroclears Digital Financial Market Infrastructure nutzte, um Emission, Registrierung und Abwicklung über Distributed-Ledger-Technologie abzuwickeln. Hana erklärte, die Struktur habe einen Prozess, der normalerweise drei bis fünf Geschäftstage dauert, auf eine Abwicklung am selben Tag verkürzt.
Ein separater Bericht unter Berufung auf die Bank datierte die Emission auf den 18. September und beschrieb sie als erste T+0-Abwicklung am südkoreanischen Fremdwährungsanleihemarkt. Derselbe Bericht gab an, die Anleihe sei im Rahmen der Dokumentation für globale mittelfristige Schuldverschreibungen von Hana Bank begeben worden, wobei Standard Chartered als alleiniger Lead-Manager fungierte.
Hana Banks Digitalanleihe wird über D-FMI an einem Tag abgewickelt
Hana Bank erklärte, die 100-Millionen-US-Dollar-Anleihe habe DLT für Anleihezuteilung und Zahlungsabwicklung genutzt. Euroclears Plattform habe das digitale Wertpapier erfasst und das Instrument gleichzeitig mit seiner internationalen Wertpapierinfrastruktur verbunden, so die von Yonhap berichtete Erklärung der Bank.
Anleger benötigen kein separates Handelssystem, um auf die Anleihe zuzugreifen. Hana erklärte, Inhaber könnten ihre bestehenden Euroclear-Konten und Handelsvereinbarungen nutzen, da D-FMI mit Euroclears etabliertem globalen Abwicklungsnetzwerk verbunden sei.
Euroclears eigene D-FMI-Dokumentation bestätigt, dass die Plattform Emission, Vertrieb und Primärmarktabwicklung vollständig entmaterialisierter Digital Native Notes unter Verwendung von DLT unterstützt. Euroclear gibt an, dass Digital Securities Issuance, oder D-SI, den ersten über D-FMI verfügbaren Dienst bildet.
Die Infrastruktur unterstützt Liefer-gegen-Zahlung-Abwicklung in US-Dollar und Euro. Euroclear erklärt, dass über D-FMI geschaffene Wertpapiere anschließend in seine konventionelle Abwicklungsumgebung für Sekundärmarktaktivitäten übergehen können, sodass Anleger bestehende Handelsplätze und Liquiditätsinstrumente nutzen können.
Euroclears Dokumentation besagt, dass Preisgestaltung, Vertrieb und Abwicklung am selben Tag stattfinden können. Sie beschreibt den Dienst als in Euroclear Bank integriert und konform mit der Central Securities Depositories Regulation.
Hanas Geschäft folgt auf eine weitere koreanische Digitalanleihe über 100 Mio. US-Dollar
Hana Banks Transaktion ist nicht Südkoreas erste Fremdwährungs-Digitalanleihe insgesamt. KB Kookmin Bank schloss im Juni einen separaten blockchainbasierten Anleiheverkauf über 100 Millionen US-Dollar über HSBCs Orion-Plattform ab.
Wie crypto.news zuvor berichtete, begab KB Kookmin in Hongkong eine zweijährige Digitalanleihe, wobei die Transaktion die Abwicklung von fünf Geschäftstagen auf drei verkürzte. Das Geschäft nutzte HSBC Orion statt Euroclear D-FMI.
Hanas Transaktion vom 18. September trägt daher eine engere Premiere: Yonhap beschrieb sie als Südkoreas erste Digitalanleihe, die direkt Euroclears proprietäre Blockchain-Infrastruktur nutzt. Die andere von der Bank angeführte Premiere betrifft die Abwicklung am selben Tag am inländischen Fremdwährungsanleihemarkt.
Die Struktur hielt das digitale Wertpapier mit der etablierten institutionellen Marktinfrastruktur verbunden. DigitalToday berichtete, Hana habe Dokumentation aus seinem bestehenden Rahmen für globale mittelfristige Schuldverschreibungen verwendet, wobei Standard Chartered die Struktur, Emission und den Verkauf der Anleihe managte.
Hana Financial Group und Standard Chartered hatten bereits im März vereinbart, bei globalem Geschäft und digitalen Vermögenswerten zusammenzuarbeiten. Ihre Vereinbarung umfasste Bereiche wie Tokenisierung und andere Dienstleistungen für digitale Vermögenswerte, so die damals berichtete Ankündigung von Hana Financial.
Euroclear hat D-FMI seit seiner Einführung im Jahr 2023 erweitert
Euroclear führte D-SI im Oktober 2023 als ersten Dienst ein, der auf seiner D-FMI-Infrastruktur aufbaut. Die erste Transaktion umfasste eine digitale Anleihe über 100 Millionen Euro der Internationalen Bank für Wiederaufbau und Entwicklung der Weltbank.
Das Wertpapier der Weltbank wurde unter Verwendung von DLT emittiert, verteilt und abgewickelt, bevor es für den späteren Handel mit der konventionellen Infrastruktur von Euroclear verbunden wurde. Citi fungierte als Emissions- und Zahlstelle, TD Securities als Händler, und die Anleihe wurde an der Luxemburger Börse notiert.
Seitdem hat Euroclear digitale Schuldtitel von Banken und multilateralen Institutionen in mehreren Märkten verarbeitet. Die aktuellen D-FMI-Unterlagen von Euroclear listen Transaktionen mit der Asiatischen Infrastrukturinvestmentbank, der türkischen İşbank und Akbank, der französischen Caisse des Dépôts et Consignations und Citi auf.
Im Jahr 2025 begab İşbank eine digital native Note über 100 Millionen US-Dollar über D-FMI mit der International Finance Corporation als einzigem Investor. Euroclear erklärte, dass die Transaktion DLT für Emission, Vertrieb und Abwicklung nutzte und gleichzeitig mit der etablierten Handels- und Liquiditätsinfrastruktur verbunden blieb.
Akbank folgte im Dezember 2025 mit einer weiteren DNN über 100 Millionen US-Dollar. Euroclear erklärte damals, dass es seit dem ersten Geschäft mit der Weltbank sieben weitere digitale Emissionen im Wert von 800 Millionen Euro ermöglicht habe.
Die institutionelle Nutzung setzte sich bis 2026 fort. In verwandter Berichterstattung berichtete crypto.news, dass die Banco do Brasil 5 Millionen US-Dollar in eine digital native strukturierte Note investierte, die von Citi über die D-FMI-Infrastruktur von Euroclear emittiert wurde. Die luxemburgische Einheit von Citi emittierte die Note, während ihre Londoner Filiale die Emissions- und Zahlstellenfunktionen übernahm.
Die Abwicklung digitaler Anleihen expandiert über asiatische Märkte
Südkoreas Banken testen digitale Schuldtitel, während andere asiatische Finanzzentren regulierte DLT-Abwicklungssysteme entwickeln.
Im Juni bewertete die Hong Kong Mortgage Corporation etwa 12 Milliarden HK$, oder 1,5 Milliarden US-Dollar, an digitalen Anleihen über drei Tranchen. Wie crypto.news berichtete, beschrieb der Emittent die Transaktion als den zu diesem Zeitpunkt weltweit größten abgeschlossenen Verkauf digitaler Anleihen, wobei die Aufträge von mehr als 100 institutionellen Konten etwa 24 Milliarden HK$ erreichten.
Die Transaktion in Hongkong nutzte die Blockchain-Plattform der Central Moneymarkets Unit und reduzierte die Abwicklung von fünf Geschäftstagen auf drei. Die Anleger behielten den Zugang über die bestehende Infrastruktur, die mit Euroclear und Clearstream verbunden ist.
Hana Bank hat in diesem Jahr ihre eigene Verbindung zu internationalen Wertpapierabwicklungskanälen aufgebaut. Am 27. August erklärte die Bank, dass sie eine Transaktion mit südkoreanischen Staatsanleihen abgeschlossen und die Abwicklung in US-Dollar über einen internationalen Zentralverwahrer verknüpft habe, womit sie laut Yonhap die erste südkoreanische Geschäftsbank sei, die diese Art von Transaktion abgeschlossen habe.
Die Bank hatte den Prozess aufgebaut, seit Südkorea im Januar 2026 die Offshore-Abwicklung von Staatsanleihen über internationale Zentralverwahrer erlaubt hatte. Hana erklärte, dass die August-Transaktion den Handel mit Staatsanleihen mit der Devisenabwicklung in Dollar kombinierte.
Für die neue digitale Anleihe hat Hana eine Laufzeit von fünf Jahren angegeben, aber in den bis zum 21. September geprüften Unterlagen keinen weiteren D-FMI-Emissionsplan bekannt gegeben. Die Plattform von Euroclear wird es dem emittierten Wertpapier ermöglichen, sich über ihre bestehende Abwicklungsinfrastruktur für Sekundärmarkttransaktionen unter Verwendung der aktuellen Konten und Systeme der teilnehmenden Anleger zu bewegen.
