Bitcoin ist unter 84.000 $ gefallen, nachdem es am letzten Freitag 87.197 $ erreicht hatte, während Analysten unterschiedliche Ansichten dazu geäußert haben, ob der Oktober eine Erholung in Richtung 100.000 $ bringen kann.
Zusammenfassung
- SideShift-Gründer Andreas Brekken prognostiziert, dass Bitcoin innerhalb von Wochen 100.000 $ erreichen wird, da sich die Aufmerksamkeit der Anleger Krypto zuwendet.
- Bitfinex sagt, dass ein Halten von 84.000 $ späte Leerverkäufer exponiert lassen könnte, wenn Spot-Käufe zunehmen.
- Nansens Jake Kennis sagt, dass die historischen Gewinne des Oktobers keinen verlässlichen Boden am 5. Oktober belegen.
- DWF Labs' Martin Lee stellt den ETF-Abfluss von 90 Millionen $ am Montag zwei Monaten starker Zuflüsse gegenüber.
Andreas Brekken, Gründer von SideShift.ai, sagte gegenüber crypto.news, dass er einen starken Oktober für Bitcoin erwartet, und argumentierte, dass Anleger nach Möglichkeiten suchen, nachdem Kapital in Richtung des SpaceX-IPOs geflossen ist.
„Ich prognostiziere einen starken Uptober und 100.000 $ in Wochen.“
Aus Brekkens Sicht könnten Anleger, die sich beim Handel mit künstlicher Intelligenz nicht mehr als früh dabei betrachten, sich Krypto als ihre nächste Wahl unter den Risikoanlagen zuwenden. Er beschrieb die Veränderung als „Aufmerksamkeitsverlagerung“ und führte die frühere Liquiditätsabflüsse auf das SpaceX-Angebot zurück.
Andere Analysten knüpften ihre Erholungsprognosen an messbare Käufe statt allein an die Aufmerksamkeit der Anleger. Das Team von Bitfinex identifizierte 84.000 $ als unmittelbare Unterstützung, die verteidigt werden muss, während Forscher von Nansen und Bitget Wallet davor warnten, den saisonalen Rekord des Oktobers als Beweis für einen Marktboden zu behandeln.
Bitcoins Unterstützung bei 84.000 $ könnte Shorts exponieren
Laut dem neuesten Update von Bitfinex Alpha fiel Bitcoin über Nacht vor den Fed-Minutes vom 7. Oktober unter 84.000 $ und löste eine Welle erzwungener Positionsschließungen aus.
Das Team bezifferte die gesamten Krypto-Futures-Liquidationen über 24 Stunden auf 510,6 Millionen $, darunter 417,6 Millionen $ in Long-Positionen. Etwa 300 Millionen $ der Long-Liquidationen ereigneten sich innerhalb einer Stunde, als Bitcoin die Unterstützungszone durchbrach, so die Analysten.
Trotz des Ausverkaufs berichtete Bitfinex, dass das offene Interesse an wichtigen Perpetual-Handelsplätzen am Morgen des 7. Oktober 0,5 % höher war als am 5. Oktober. Die Analysten interpretierten die relativ stabile Zahl offener Positionen als Beweis dafür, dass neue Trades die aus dem Markt gedrängten Longs ersetzten.
Da die durchschnittlichen annualisierten Finanzierungssätze leicht sanken, aber in der Woche zwischen 5 % und 6,5 % positiv blieben, führte das Team einen Großteil der neuen Positionierung auf Leerverkäufer zurück.
„Wenn BTC 84.000 $ hält, werden späte Short-Positionen unter diesem Schlüsselniveau gefangen sein.“
Ein Anstieg der Spot-Käufe könnte diese Händler unter Druck setzen und Bitcoin in Richtung oder über seinen Jahreseröffnungspreis von 87.722 $ treiben, so die Analysten.
Die frühere Einschätzung von Bitfinex verortete 867.000 BTC im Kostenbasis-Cluster bei 84.000 $, der größten von seiner Analyse identifizierten Konzentration. Das Team beschrieb diesen Preis auch als die Trennlinie, bei der 75 % des Bitcoin-Angebots im Gewinn liegen.
Der gescheiterte Ausbruch auf 87.197 $ entbehrte Spot-Käufen
Nach Darstellung von Bitfinex stützte sich der Anstieg am letzten Freitag hauptsächlich auf den Futures-Handel. Das offene Interesse stieg in den 24 Stunden vor dem US-Arbeitsmarktbericht für September um 2,1 Milliarden $ und schrumpfte dann um 1,5 Milliarden $, als der Bericht veröffentlicht wurde.
Ohne genügend Spot-Käufe, um die Bewegung aufrechtzuerhalten, sagte Bitcoin nach der dritten Ablehnung unterhalb des Jahreseröffnungspreises innerhalb von zwei Wochen in Richtung 84.000 $ zurück, so die Analysten.
Ihr Basisszenario blieb eine Konsolidierung zwischen 84.000 $ und 87.722 $, wobei ein Ausbruch nach oben von der Rückkehr der ETF-Zuflüsse in Richtung des September-Tagesdurchschnitts von 340 Millionen $ abhängt.
In einem Bericht vom 6. Oktober über Bitcoins ins Stocken geratene Erholung sagte das Team, dass mehrere ETF-Sitzungen mit jeweils mindestens 340 Millionen $ Zuflüssen in Kombination mit einem Tagesabschluss über 87.722 $ eine Bewegung in Richtung 90.000 $ unterstützen würden.
Dieselbe Einschätzung setzte den geschätzten durchschnittlichen Kaufpreis von ETF-Anlegern auf 84.320 $, basierend auf der flussgewichteten Berechnung von Checkonchain. Laut Bitfinex hatten Halter 233 aufeinanderfolgende Tage unter diesem Niveau verbracht, bevor Bitcoin es am 21. September zurückeroberte.
Für die Analysten erklärt eine Rückkehr zum Break-even die schwächere Kaufbereitschaft, da Zuflüsse historisch beschleunigt wurden, wenn ETF-Anleger einen größeren Gewinnpuffer hielten.
ETF-Abflüsse haben DWF Labs' Lee nicht beunruhigt
Martin Lee, Leiter für Inhalte und Datenanalysen bei DWF Labs, sagte, er sei „nicht allzu besorgt“ über die etwa 90 Millionen Dollar, die am Montag aus Bitcoin-ETFs abgezogen wurden.
Lee bezeichnete den 21.–25. September als die stärkste Zuflusswoche der Fonds in diesem Jahr, mit etwa 2,4 Milliarden Dollar, gefolgt von weiteren 241 Millionen Dollar in der nächsten Woche. Seiner Einschätzung nach hatten beide vorangegangenen Monate starke Zuflüsse gebracht.
Ein Bericht vom 26. September, der die ETF-Zuflüsse im September dokumentiert, bezifferte die Gesamtsumme für den 21.–25. September auf 2,39 Milliarden Dollar, laut Farside Investors. BlackRocks IBIT erhielt 1,16 Milliarden Dollar, Fidelitys FBTC zog 701,6 Millionen Dollar an und ARK 21Shares' ARKB fügte 294,7 Millionen Dollar hinzu.
Über das Jahr hinweg zählte Lee an 93 von 190 Handelstagen negative Zuflüsse, also etwa 48 %, trotz Nettozuflüssen von 1,2 Milliarden Dollar.
Für Lee haben Wochen- und Monatssummen mehr Gewicht als einzelne Sitzungen, obwohl er sagte, die Abflüsse rechtfertigten eine Beobachtung. Die Sorge von Bitfinex konzentriert sich stattdessen auf das Tempo der Neukäufe: Ihre Zahlen zeigen, dass die wöchentlichen Zuflüsse von 2,39 Milliarden Dollar auf 241,1 Millionen Dollar gefallen sind.
Der Oktober-Rekord begründet keinen Boden
Jake Kennis, leitender Research-Analyst bei Nansen, sagte, Bitcoin habe seit 2013 eine mittlere Oktober-Rendite von etwa 14 % erzielt, mit Gewinnen in 10 der letzten 13 Oktober.
Kennis wies jedoch die Vorstellung zurück, dass diese Monatsergebnisse den 5. Oktober als verlässlichen Wendepunkt etablieren.
„Letztendlich sind Liquidität, Positionierung, Makrobedingungen und zugrunde liegende Nachfrage wichtigere Treiber als ein bestimmtes Datum.“
Kennis nannte Bitcoins 2,7-prozentigen Sieben-Tage-Gewinn als positive Dynamik zum Start in den Oktober, warnte jedoch, dass dies keinen kalendergesteuerten Boden bestätige. Er identifizierte die Positionierung nach September und eine sich verbessernde Risikobereitschaft als mögliche Beiträge zum historischen „Uptober“-Muster.
Lacie Zhang, Research-Leiterin bei Bitget Wallet, sagte:
„In diesem Jahr könnte sich Bitcoins Boden bereits bei etwa 57.000 Dollar gebildet haben. Wichtiger ist von hier aus die Richtung der Makroliquidität und der ETF-Zuflüsse als ein bestimmtes saisonales Datum.“
Zhang sagte auch, dass schwächere Altcoins länger brauchen können, um einen Boden zu finden, selbst wenn sie dem Marktzyklus von Bitcoin folgen.
In einer Einschätzung vom 5. Oktober zu Bitcoins bedingtem Aufwärtspotenzial nannte Zhang 90.000–93.000 Dollar als mögliche Ziele, falls die Renditen von Staatsanleihen sinken und die Inflationszahlen die schwächere Beschäftigungslesung stützen. Sie verlangte einen Tages- oder Wochenschluss über etwa 87.400 Dollar, anhaltende ETF-Zuflüsse und stärkere Spot-Käufe, bevor sie die Bewegung als überzeugenden Ausbruch bezeichnen würde.
Für den nächsten US-Inflationstest verwiesen die Analysten von Bitfinex auf den September-VPI am 14. Oktober und sagten, die Veröffentlichung könnte Bitcoins Handelsspanne beenden.
