Autor: Bao Yilong, Wallstreetcn
Die doppelte Auswirkung der französischen Finanzmisere und der plötzlichen politischen Umwälzungen in Spanien belasteten die Risikobereitschaft und drückten den Euro auf ein 17-Monats-Tief gegenüber dem Dollar. Die Futures auf den S&P 500 Index blieben kaum verändert. Der Nasdaq 100 Index lag leicht unter dem Rekordhoch, das letzte Woche erreicht wurde.
Am Montag stieg der Nikkei-Index um 2,4 %, und der japanische Topix-Index legte ebenfalls um 1,3 % zu. Die drei großen Hongkonger Aktienindizes erholten sich nach einem schwächeren Start allmählich von ihren Verlusten, wobei die KI-Computing-Hardware-Industriekette zur prominentesten strukturellen Hauptlinie des Tages wurde, angeführt von den PCB- und optischen Kommunikationssektoren, während traditionelle Sektoren wie Immobilien weiterhin unter Druck standen.
Unterdessen wurden die Ergebnisse der ersten Runde der brasilianischen Parlamentswahlen veröffentlicht, wobei ein rechtsextremer Senator überraschend vor Amtsinhaber Präsident Lula lag, brasilianische Vermögenswerte sprangen, brasilianische Aktienindex-Futures schossen um 8,3 % in die Höhe und der brasilianische Real stieg um 4,6 %.
Vor der Eröffnung des US-Aktienmarktes stellt sich die konkrete Wertentwicklung der Vermögenswerte wie folgt dar:
- S&P-500-Index-Futures fielen um 0,01 % auf 7.776,5 Punkte, Nasdaq-100-Index-Futures fielen um 0,12 % auf 31.023,75 Punkte, Dow-Futures stiegen um 0,04 % auf 51.498 Punkte.
- Unter den beliebten Einzelaktien stieg das Industrie-Software-Unternehmen PTC im vorbörslichen Handel um mehr als 34 %, da Schneider Electric die Übernahme von PTC für 22,6 Milliarden US-Dollar bestätigte. TSMC stieg im vorbörslichen Handel um fast 2 %, da das Unternehmen eine Zusammenarbeit mit Musks Terafab-Waferfabrik prüft. Die chinesische Konzeptaktie NIO stieg im vorbörslichen Handel um mehr als 1 %, da der autonome Fahrspitzenwert am Nationalfeiertag das Volumen ihres Batteriewechseldienstes an einem einzigen Tag auf einen Rekordwert trieb.
- Bei Edelmetallen stieg Spot-Gold um 0,36 % auf 4.157,62 US-Dollar pro Unze, und Spot-Silber stieg um 2,08 % auf 61,71 US-Dollar pro Unze.
- Im Devisenhandel stieg der US-Dollar-Index um 0,29 % auf 102,23, der Euro gegenüber dem Dollar fiel um 0,41 % auf 1,1206, der Dollar gegenüber dem Yen stieg um 0,21 % auf 158,19, das Pfund gegenüber dem Dollar fiel um 0,10 % auf 1,3226, und der australische Dollar gegenüber dem Dollar stieg um 0,05 % auf 0,6960.
- Bei den internationalen Ölpreisen stiegen Brent-Rohöl-Futures um 0,25 % auf 102,51 US-Dollar pro Barrel, und US-Rohöl-Futures fielen um 1,2 % auf 90,02 US-Dollar pro Barrel.
Europäische Risiken steigen, Euro fällt auf 17-Monats-Tief
Die europäische Lage ist zur Kernvariable für die Markteröffnung dieser Woche geworden.
Wie von Wallstreetcn erwähnt, schwelt der politische Stillstand in Frankreich weiter, und Hochrisikoanleihen werden verkauft; der spanische Ministerpräsident Pedro Sánchez kündigte vorgezogene Parlamentswahlen an, nachdem groß angelegte soziale Proteste aufgrund von Wohnungsproblemen im Inland ausgelöst wurden, und der Markt befürchtet, dass sich der fiskalische Druck in der Eurozone weiter ausbreiten wird.
Der Euro gegenüber dem Dollar fiel um 0,5 % auf 1,1204, den niedrigsten Stand seit Mai 2025. Der US-Dollar-Index verstärkte sich leicht um 0,1 %.
XTB-Analystin Kathleen Brooks sagte:
Europa verliert die Gunst der Anleger, und die 'Vigilanten' des Anleihemarkts beobachten die Bewegungen der Eurozone genau. Die Frage ist nun, ob Spanien als Nächstes dran ist?
Die europäischen Aktienmärkte zeigten eine gemischte Performance, wobei der Stoxx 600 Index zunächst stieg und dann zurückfiel, um 0,14% zulegte, aber der französische CAC 40 wurde zum schwächsten Index Europas und fiel im Tagesverlauf um mehr als 1%.
S&P 500-Futures fielen um fast 0,2%, während Nasdaq 100-Futures im vorbörslichen Handel leicht nachgaben, nachdem sie am vergangenen Freitag ein Rekordhoch erreicht hatten.
Zinserhöhungsdruck lässt nach, asiatisch-pazifische Technologiewerte steigen breit gefächert
Die asiatisch-pazifischen Aktienmärkte erhielten Unterstützung durch einen weiteren Hauptlogikstrang – die Zahl der neu geschaffenen Arbeitsplätze in den USA im September fiel unter den Erwartungen aus, das Lohnwachstum verlangsamte sich, und der Geldmarkt drückte die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im Oktober sofort unter 25%. Der MSCI-Asien-Pazifik-Index stieg um 1,2% und folgte damit den Gewinnen der Wall Street vom Freitag.
Der japanische Markt führte die Gewinne an, wobei der Nikkei 225 Index im Tagesverlauf zeitweise um mehr als 2,5% stieg und kurzzeitig wieder über 70.000 Punkte kletterte, wobei Technologiewerte besonders hervorstachen.
Der taiwanesische gewichtete Index stieg um bis zu 2,7 % auf 49.770,66 Punkte, wobei TSMC während der Sitzung um 3 % auf ein Rekordhoch stieg. Die Märkte in Südkorea und dem chinesischen Festland waren wegen Feiertagen geschlossen und nahmen nicht an dieser Runde der Gewinne teil.
Shane Oliver, Chefökonom und Leiter der Anlagestrategie bei AMP Ltd., sagte in einer Research-Notiz, dass die Beschäftigungsdaten für September „weder heiß noch kalt“ seien und „mit einem ‚Goldilocks‘-Szenario übereinstimmen, was die Markterwartungen weiter verstärkt, dass die Fed in diesem Monat nicht überstürzt die Zinsen erneut anheben wird.“
PCB-Sektor führt Gewinne an, KI-Rechenleistungskette zeigt Resonanz bei Volumen und Preis
Bei den Hongkonger Aktien schloss der Hang Seng Index am Montag mit einem Plus von 0,28 % bei 24.040,34 Punkten, und der Hang Seng Tech Index stieg um 0,62 % auf 4.183,68 Punkte. Kingboard Laminates stieg an einem einzigen Tag um fast 12 %, die H-Aktien von Kinwong Electronic stiegen um mehr als 9 %, und Zhipu stieg um 6,2 % und führte die Gewinne unter den Hang-Seng-Tech-Konstituenten an; im Hongkonger Sektor für optische Kommunikation schnellte Comba Telecom um mehr als 25 % in die Höhe.
Der PCB-Sektor wurde an diesem Tag zur auffälligsten Hauptlinie: Kingboard Laminates stieg um 11,94 % auf 55,3 HK$, wobei der Umsatz 3,209 Mrd. HK$ erreichte; Kingboard Holdings stieg um 8,36 %; die H-Aktien von Kinwong Electronic stiegen um mehr als 9 %, die H-Aktien von Guanghe Technology stiegen um mehr als 6 %, und die H-Aktien von Victory Giant Technology stiegen um mehr als 5 %.
Preiserhöhungssignale zogen sich weiter durch die vor- und nachgelagerten Bereiche der Industriekette. Auf der vorgelagerten Seite hat Kingboard Laminates im Laufe des Jahres insgesamt 7 Runden von Preiserhöhungsmitteilungen herausgegeben, und Nan Ya Plastics erhöhte die Produktpreise ab September um weitere 20%; der Glasfaserführer China Jushi erhöhte im September die Preise für elektronisches Gewebe, dickes Gewebe und dünnes Gewebe um 15% bzw. 20%; Jiangxi Hongruixing Technology kündigte eine Erhöhung der Ab-Werk-Preise für kupferkaschierte Laminate um 10% an.
Das Großmodell-Unternehmen Zhipu stieg an diesem Tag um 6,2% und schloss bei 665 HK$, was es an die Spitze der Gewinner unter den Hang Seng Tech-Konstituenten setzte und zu einem wichtigen Highlight auf der Ebene der KI-Software machte. Goldman Sachs stufte das Rating von Zhipu von "Neutral" auf "Buy" hoch und setzte ein Kursziel von 1.560 HK$, da der Monetarisierungspfad klarer sei und die aktuelle Bewertung bereits attraktiv erscheine.
Die Bereiche optische Kommunikation und Halbleiter verstärkten sich im Gleichschritt. Comba Telecom stieg um mehr als 25%, Cambridge Technology stieg um mehr als 10%, Montage Technology stieg um mehr als 6%, Zhongji Innolight stieg um mehr als 3% und SMIC stieg um mehr als 1%. Lenovo Group stieg um 4,7%, wobei CLSA es als Top-Pick unter den chinesischen Technologieaktien bekräftigte und auf das schnelle Wachstum des KI-Geschäfts und die reichlichen Aufträge verwies, mit einem Umsatz von 1,707 Mrd. HK$.
Saudi-Arabiens Ost-West-Ölpipeline Berichten zufolge erneut angegriffen, Ölpreise fallen zurück, nachdem der Betrieb als normal bestätigt wurde
Die Sicherheitslage der saudischen Kern-Transit-Ölpipeline erlebte innerhalb weniger Minuten eine Runde von "Fehlalarm"-Volatilität, was die hohe Sensibilität der aktuellen geopolitischen Risiken im Nahen Osten für die globalen Ölpreise widerspiegelt.
Bloomberg-Quellen zufolge ist Saudi-Arabiens Ost-West-Ölpipeline derzeit normal in Betrieb, und frühere Berichte, dass die Pipeline aufgrund eines erneuten Angriffs den Betrieb eingestellt habe, wurden nicht bestätigt.
Nach Veröffentlichung der Nachricht fielen die Gewinne von Brent-Rohöl auf 0,36% zurück, auf 102,62 US-Dollar pro Barrel, nachdem es zuvor aufgrund von Stilllegungsgerüchten auf 103,08 US-Dollar pro Barrel gestiegen war, wobei die Tagesgewinne zeitweise auf mehr als 1,2% anstiegen.
Der CEO von Saudi Aramco erklärte am selben Tag öffentlich, dass das Unternehmen weiterhin über Yanbu, Sidi Kerir und Port Said exportiere, und betonte, dass ausreichende Bestände im System vorhanden seien, um Kunden zu beliefern. Er warnte zudem, dass ohne die Ost-West-Ölpipeline der Brent-Rohölpreis 200 US-Dollar pro Barrel erreichen könnte, was die strategische Bedeutung der Pipeline für die Stabilität der globalen Versorgung unterstreicht.
Gold erholte sich leicht um 0,46 % auf 4.158 US-Dollar pro Unze, nachdem Gold gerade seinen größten Wochenrückgang seit Juni beendet hatte.
Kupfer-Futures der London Metal Exchange stiegen um bis zu 0,9 % und reduzierten dann ihre Gewinne auf 0,6 %, wobei die Kupferpreise am vergangenen Freitag ihren größten Wochenrückgang seit März verzeichneten. Die Zinnpreise der London Metal Exchange (LME) stiegen um 0,2 %, während die Aluminiumpreise unverändert blieben.
Da US-Zolldrohungen Händler dazu veranlassen, Hunderttausende Tonnen Metalle in die Vereinigten Staaten zu schicken, könnte dies das Angebot in anderen Regionen verknappen. Unterdessen hat die Nachfrage aus Rechenzentren und erneuerbaren Energien die Preise gestützt. Analysten sind der Ansicht, dass China sich noch im Golden-Woche-Feiertag befindet, was die Liquidität auf dem Metallmarkt bis zu einem gewissen Grad gedämpft hat.
